私募基金、资管产品架构搭建及税务规划,案例分析主题研讨会

私募基金、资管产品架构搭建及税务规划,案例分析主题研讨会

2019-09-21 09:00

深圳

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活动详情
税务规划问题,是所有高净值人群的刚需,刚需,刚需!

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资管新规落地一年,私募行业整体发展不容乐观。“活着,太艰难”,是每个私募人士深刻的体会。但是私募注定是要经历这一轮又一轮的迭代与淘汰,优秀的私募才能脱颖而出。


1、募资难,难于上青天 

沪上某百亿私募产品部人士曾对新浪证券综合表示募资非常难。“今年募得好的产品也就几个亿,去年好的时候一个月就能卖几个亿。如果前期没有一定的规模积累和优质业绩,在这个时间点生存比较艰难。”

2、私募爆雷,银行暂缓私募托管业务 

据证券时报:私募基金失联事件发生后,已有多家银行暂缓了契约型私募股权基金的托管。
“被连累了!我们有几只私募基金(契约型)正在走备案流程,协会要求托管行针对基金出具意见函,让其履行穿透监管的责任。但银行却表示为难,现在我们想要备案只能更换托管行,可很多银行一听要出具意见函,都宁愿不做了。”一名私募公司人士告诉记者。
这场因百亿私募实控人跑路而引起的托管行权责边界之争,直接影响了银行开展私募股权基金托管的积极性。

在行业竞争激烈的今天,头部效益越发明显,没有强大的投研实力,并且在投研实力之外,拥有更强的其他方面专业能力——比如税务规划,很难在市场上被LP青睐。

为什么?因为税务规划问题,是所有高净值人群的刚需,刚需,刚需!

2019年9月21日~22日,并购优塾将在深圳(注意,地点在深圳),举私募基金、资管产品架构搭建及税务规划,案例分析主题研讨会,通过架构搭建以及经典架构分析,解决私募基金募投管退中出现的税务难题!
本次特邀嘉宾贺老师是并购优塾5星嘉宾,是税收百宝箱,精通个税、企业税、资管私募税等多个税收主题。全程干货满满,不讲废话!

内容安排

2019年9月21日 9:00-17:00
私募股权基金“募投管退”全流程税务规划

一、结构篇:基金组织形式与税制比较
1、私募股权投资基金的主要组织形式
- 合伙型、契约型、公司型的投资结构
- 国内顶尖私募股权结构
2、私募股权基金各种组织形式的纳税差异
- 私募股权基金各个纳税层面
- 基金层面的税收
- 投资人层面的税收
- 基金管理人的主要业务类型与涉及税种
- 税收案例比较

二、分析篇:四环节全流程分析
1、募集:不同法律形式基金、基金架构的搭设、基金落地的考量
2、投资:合伙人出资的印花税问题、并购重组项目的税收优化
3、管理:合伙企业合伙人转让权益份额的税务处理
4、退出:合伙企业的增值税纳税义务、基金合伙人退出的税务处理、合伙5、企业转让上市公的税务处理、合伙企业的有限合伙人、普通合伙人税务存在差异

三、优惠篇:私募股权基金整体税务规划思路
1、基于募投管退总体的税务规划
2、税务规划要点分析
3、家族信托案例分享
4、新三板公司税负规划
5、全国税收优惠地的选择

四、特定篇:特殊事项的处理
1、合格境外有限合伙人(QFLP)的避税综合运用
2、公募基金的认识与选择
3、股权激励的比较预处理
4、持股平台的运用
5、永续债的处理
6、明股实债的处理

2019年9月22日 9:00-16:30
资管产品新政策及实务热点问题案例剖析

一、政策篇:资管增值税新政解读
1、一行三会《关于规范金融机构资产管理业的指导意见》的解读、税法对比衔接及影响
- 资管新规实施及其对私募的影响(三大影响解析)
2、六大资管增值税文件解析
- 财税【2016】36号文、46号文、70号文、140号文
- 财税【2017】2号文、56号文、90号文
- 不同资管架构税负分析及优劣剖析(公司制、合伙制、契约制、合伙制)
3、资管增值税时代下的增值税应税行为
- 贷款/类贷款服务
- 金融商品转让
- 直接收费金融服务
4、资管产品运营过程中如何判断是否应该缴纳增值税
- 判断是否缴纳增值税的基本原则
- 免除增值税的资管产品
- 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券
- 境外投资者资管产品

二、实战篇:资管增值税对资管业态影响解析及应对
1、资管增值税时代下的应税收入
- 利息收入—“合同承诺”保本的利息收入
- 保本理财/保本基金
- 金融产品转让收入—卖出价与买入价的差额
2、资管增值税时代下增值税征收办法
- 按3%征收率缴纳,推迟到2018年1月1日征收
- 自营类机构(银行自营、保险自营、券商自营)缴税规则
- 公募基金缴税规则
- 资管类机构(券商资管、信托、基金专户等)缴税规则
- 资管热点问题分析
3、资管增值税对资管机构自身影响解析
- 资管机构自身系统需要改造
- 分配给资金方收益降低
- 资金方与通道公司需要会谈确定承担主体
4、资管增值税对资管行业影响解析
- 合同的修订—从资产中扣除 or 客户另行支付
- 税收分担—“向上分担”or “向下分担”
- 产品估值—净值型产品的税费扣除
5、资管增值税对整个固收市场影响解析
- 信用利差的扩大,会不会加大内部信用评级投入力度?
- 免税资产、信用债将何去何从?
- 资管产品预期收益率下降幅度有多大?
- 政策不明确地带如何引导税收优化调整?
- 发行人融资成本会不会增加?增加多少?
- 委托人收益会不会降低?降低多少?
- 资产管理人利润会不会下降?下降多少?
6、政策不明确区域探讨
- 关于保本的界定
- 关于持有到期的界定
- 关于产业基金回购是否保本的界定
- 关于优先级投资回购是否保本的界定

三、优化篇:交易架构详解及优化
1、资管产品运营模式的交易架构优化及税收规划
- 非商业银行资管产品投资于商业银行理财产品
- 债权投资类资管产品
委托贷款
信托贷款
名股实债:应收账款转让+回购
收益权转让+回购
- 证券投资类资管产品
- 股权投资类资管产品
- 资管产品参与上市公司并购基金
- 资管产品参与企业资产证券化
信贷资产证券化税收政策
租赁收益权证券化
- 信托+专项计划的双SPV结构
- 私募基金+专项计划的双SPV结构
- ABS

四、应对篇:各环节税收优惠运用及规划
1、资管增值税时代下的纳税服务主体
- 资管产品管理人
管理人管理费收入各类避税方法
(增值税、企业所得税、个人所得税各类税种的避税模式及结构搭建)
-投资人投资收益及分红税负优化
(从10万元利润到10亿元利润节税的秘密)
-国内顶尖私募结构搭建及税负分析(案例分享)
2、投后推出路径的税务规划
-自然人股东减持的税务规划
-企业股东减持的税务规划
-实现路径及操作(重点案例分析)
-实务中风险点分析
3、各类税收规划方案的组合运用
-利用税收优惠政策(高新技术企业、软件企业等)
-创业投资企业税收优惠政策及案例分享
-研发费用加计扣除
4、案例解析

嘉宾介绍

并购优塾特邀嘉宾贺老师

中国证券协会主讲老师,高级会计师、经济师,会计师/税务师事务所高级经理,上海交通大学海外学院、上海国家会计学院上海财经大学商学院、高顿财经学院特聘讲师,上海税务学会、上海会计学会资深会员。
贺老师是税收百宝箱,精通个税、企业税、资管私募税等多个税收主题,同时能够将财税和商业模式、产品结构设置融会贯通。曾为数百家上市公司、国有企业、五百强做内部培训,实战派税务专家。

适合的用户人群

1、基金管理人;
2、财务人员;
3、资管类产品相关机构;
4、一二级私募机构;

5、有计划注册成立私募机构的公司企业。

注意事项

早鸟票:5900元/人(截至9月14日,过期结束)
原价报名:6500元/人
以上价格,以缴费当日为准,满40人封班!

报名联系方

报名联系人:拾资 13027903056(微信号:npashizi01)

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