金融行业没什么意思了,boring

政信三公子 政信三公子
2021-03-14 15:43 1929 0 0
北京的德胜片区学区房,已经没有低于800万元的房源了,而且日出日清。最近有一套39平的小户型,810万成交的,单价20万/平了。

作者:政信三公子

来源:政信三公子(ID:whatever201812)

大家好,我是三公子。

周末又陪朋友去看房,从中介嘴里,听到一个故事。

北京的德胜片区学区房,已经没有低于800万元的房源了,而且日出日清。

最近有一套39平的小户型,810万成交的,单价20万/平了。

房源放出来后,立即有40多位买家预约看房。因为北京疫情还没有解禁,签不了合同。有位买家立即去医院做了核酸,然后驱车200多公里去找身在异地的房主,最终买下了这套小户型学区房。

故事把我听得愣住了,学区房都这么抢手了?

又问了下价格,涨幅大概年化10%~15%。而距离德胜一街之割,隶属于海淀区的新街口外大街,学区属性剥离后,房价只有德胜的零头,不足8万/平,而且去年涨幅不足3%,还不如去买银行保本存单的收益高。

无法评价这种现象,但给我的感觉,特别像现在的股票市场:

少数稀缺的标的越来越贵,越贵越抢,价格已经不取决投资回报率,而是取决于买家的出价高低。

绝大多数不稀缺的标的,越便宜的越无人问津,就算租售比(投资回报率)还凑合,买家也稀稀拉拉。

如果觉得上面的话有些拗口,那么换种说法:

西城学区房和白马抱团股一样,承担了流动性的结构性泛滥和通胀预期高企后的蓄水池职能。

价格高低主要不取决于基本面,而取决于市场上的水有多泛滥,投资者的通胀预期有多高。

从整体看,北京的房价管控的很好。从版块来看,旱的旱死,涝的涝死。这种严重分化的情形,也出现在了股市里。

那么问题来了:

作为个人,该如何保卫财富?

流动性结构性泛滥带来的问题在于不均,水多的地方才会船高。

如果选对方向,就可以轻松实现财富增值。如果选错了方向,财富增长慢还算好的,糟糕的话,就会陷入地雷阵里,炸几次就剩不下什么了。

通胀预期高企带来的问题在于钱变毛了,生活日用产品的弹性最小,电子科技产品的弹性最大。

生活日用产品享受不到科技的红利,如果原材料涨价,则生活日用产品也得涨价。

如果在钱变毛的前提下,生活日用产品还有维持利润,则只有两种办法:

降低产品质量;

缩减销售渠道。

通俗点说:

拼多多的股价还得涨。

电子科技产品的价格取决于科技的进步和规模优势,原材料成本在总价中的占比并不高。

所以,即便钱变毛了,产品利润也存在提高的可能。

此时,提高利润的方法也很简单:

加快技术迭代;

网红爆款上规模。

通俗点说:

特斯拉的股价还得涨。

总结一下,要想在未来守护好自己的财富,需要想明白如下几个问题:

其一,水往哪里流?

在债务的三部门里,企业债务和居民债务,已经快到头了。作为跨周期调节的主要工具,ZF债务还有空间。

当然,ZF债务的空间不会再继续加到行政部门身上(ZF债务率已经很高了),而是会通过市场化的方式加到银行的身上(比如给银行增资,发行二级资本债等)。

银行收到这么多的水,又会拿去干什么呢?

存量任务是化债。

化债就意味着展期、减记乃至重组。

银行掏钱去化债,其实就是给城投/国企的刚兑预期和违约清偿率进行托底。

既然有银行来托底,就要甩开了膀子,敞开了口子,去二级市场上狠狠撸些打折的债券。

因此,高收益债,就是第一个投资机会。

增量任务是小微。

小微包括两种,第一种是增创收入,第二种是增加就业。

什么样的小微企业,可以大量吸纳低学历就业的同时,还能增创收入呢?

也就是微利型的劳动密集型产业,没有原罪的,有哪些?

个人觉得,一种是农业。另一种就是网红带货和微商渠道。

因此,谁能把“网红+微商+农业”给结合起来,谁就能获得最多的银行信贷支持。

其二,怎么才能受高通胀预期的波及最小?

直营。

从直营生鲜到无印良品到直营烟酒到直销理财产品等等。把生产成本全部传导给消费端的同时,渠道的人工成本不变乃至减少。

科技。

从电动车到光伏发电到3D打印到脑机一体到工业互联到人工智能到飞行汽车到真空高速列车等等。

大资管行业和实体经济的位置进行了互换,从金融吸血实体经济到金融反哺实体经济。

此时,金融就是个血瓶,助攻的角色罢了。

总而言之,除了最后撸一把高收益债,我觉得大资管行业已经没有什么意思了。

兄弟们,干产业吧。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

本文由“政信三公子”投稿资产界,并经资产界编辑发布。版权归原作者所有,未经授权,请勿转载,谢谢!

原标题: 金融行业没什么意思了,boring

【邀请函】万物焕新·2024资产界跨年演讲暨资产运营大会

政信三公子

铛煮山川,粟藏世界,有明月清风知此音。呵呵笑,笑酿成白酒,散尽黄金。

223篇

文章

10万+

总阅读量

政信三公子
223篇文章 10万+次阅读
特殊资产行业交流群
热门文章
推荐专栏
更多>>
  • 资产界
  • 蒋阳兵
    蒋阳兵

    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

  • 刘韬
    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

  • 睿思网
    睿思网

    作为中国基础设施及不动产领域信息综合服务商,睿思坚持以专业视角洞察行业发展趋势及变革,打造最具公信力和影响力的垂直服务平台,输出有态度、有锐度、有价值的优质行业资讯。

  • 大队长金融
    大队长金融

    大队长金融,读懂金融监管。微信号: captain_financial

  • 破产圆桌汇
    破产圆桌汇

    勘破破产事,与君破僵局。

微信扫描二维码关注
资产界公众号

资产界公众号
每天4篇行业干货
100万企业主关注!
Miya一下,你就知道
产品经理会及时与您沟通