你不知道的经济学原理

刘韬 刘韬
2020-06-16 12:15 2796 0 0
1972年,当时的中国首富存到银行1200元,这个数额在当时可以在北京三环内的买栋小洋楼了。

作者:刘韬

首先,先给大家讲个笑话,可能也是很多人生活中遇到的真人真事吧。1972年,当时的中国首富存到银行1200元,这个数额在当时可以在北京三环内的买栋小洋楼了。几十年后,2012年,他从银行取出来,本息加起来不到3000元。有的人会说了,这是通货膨胀。对,如前苏联解体时候,1卢布从兑换1.5美元贬值到可以兑换0.001美元。2014年,卢布还下跌了近50%,2020年新冠肺炎,卢布又下跌了近30%。

津巴布韦和委内瑞拉的货币十几年间贬值几万倍。委内瑞拉人拿自己百万元的纸币还买不到一卷卫生纸。最近伊朗用新币换旧币,直接砍掉4个0。

那没有通货膨胀和市场亏损的风险,是不是今天的100万元人民币就等于1年后的100万元人民币了呢?

答案是否定的。这是为什么呢?

货币是有时间价值的,货币的时间价值是货币在一定时期内,经过投资和再投资,带来的价值增值。例如银行有基准存款利率,假如某国市场投资的平均基准收益率是3%,今天的100万元应等于1年后的103万元。

如果有通货膨胀和市场亏损的风险,投资人要求的投资收益率会更高。投资收益率=货币时间价值(纯粹利率)+通货膨胀补贴+风险收益率。

美国金融和经济学家在20世纪初做了一个很有意义和影响力的实验,分别拿1美元存到银行定期存款,购买AAA评级的公司债券、优秀公司的股票,近100年后,银行的存款按照购买力亏损了95%,公司债券涨了近70多倍,股票分红派息和价值增值涨了近70万倍。优秀的公司是高效创造价值的生钱资产,并且优秀的企业持续经营,你“到期”了,它业不会“到期”。

但现在的竞争是跨行业的竞争,柯达胶卷质量再好,物美价廉,也抵挡不住科技带来的人们生活习惯的改变,打败白象方便面的不是康师傅,也不是海底捞,而是美团外卖、饿了吗外卖,打败移动的不是联通、电信,而是张小龙的微信。

常见经济学概念:

1. 自利:“改善自身状况的欲望从子宫里开始就伴随着我们,直到我们进入坟墓才会离开。”(亚当·斯密)没有人会像花自己的钱那样小心翼翼地花别人的钱。

2. 经济增长:要提高生活水平,关键是要扩大储蓄、资本积累、教育和技术。

3. 贸易:在所有的自愿交易中,买卖双方都获利;因此,个人、群体或国家之间的贸易增长,对双方都有利。

4. 竞争:鉴于资源有限和欲望无限的普遍存在,所有的社会都存在竞争,这不是政府的法令能消除的。

5. 合作:大多数人都不能自给自足,并且几乎所有的自然资源都必须加以改造才能使用,劳动者、地主、资本家和企业家必须合作生产有价值的商品和服务。

6. 分工和比较优势:天赋、智力、知识和财产的差异,会导致个人、企业和国家的专业化及比较优势。

7. 知识分散:市场信息是如此多样化和无处不在,无法由一个中央权威机构掌握和计算。

8. 利润和亏损:利润和亏损是一种指引什么应该生产、什么不应该生产的市场机制。

9. 机会成本:由于时间和资源限制,生活中总会有取舍。你想做一件事,就必须放弃其他想做的事。

10. 价格理论:价格由买家(需求)和卖家(供给)的主观估值决定,而不是由任何客观的生产成本决定;价格越高,买家愿意购买的量就越小,而卖家愿意出售的量就越大。

11. 因果关系:有因必有果。个人、企业和政府采取的行动会对经济中其他行动者造成可预见性影响,虽然可预见性的程度取决于所涉行动的复杂性。

12. 不确定性:未来总是存在一定程度的风险和不确定性,人们经常会重新评估、吸取教训、改变主意,因此很难预测他们未来的行为。

13. 劳动经济学:高工资归根到底只能通过增加资本投资提高劳动生产率来实现;长期失业是由政府把工资固定在市场均衡水平之上造成的。

14. 政府管制:价格-租金-工资管制可能会使一些个人和群体受益,但对整个社会没有好处;最终会造成短缺、黑市以及质量和服务的恶化。天下没有免费午餐。

15. 货币:故意贬值本国货币,人为降低利率,实行“宽松货币”政策,势必会导致通货膨胀、繁荣-萧条周期和经济危机。货币和信贷应由市场而不是国家来定。

16. 公共财政:在所有的公共企业中,为了保持较高的效率和良好的管理,应尽可能采用市场原则。(1)政府应尽量只做私营企业做不到的事;政府不应从事私营企业能做得更好的业务;(2)政府应量入为出;(3)成本收益分析:边际收益应超过边际成本;(4)责任制:享受服务的人应自己买单。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

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刘韬

刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所专职律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合

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