杨老师的基建课堂 作者：杨晓怿
来源：杨老师的基建课堂（ID：msyangteacher）
前天我们讨论了全球思想上出现的变化：《疫情之后，全球右转》。
随着疫情无可遏制的向南半球、第三世界国家蔓延，我们将迎来的冲击将更加剧烈，持续的时间也将超出预期。
如何面对即将到来的冲击？这是所有人都开始担心的问题。但与其他国家可能陷入衰退不同的是，我们将迎接的是“冰与火之歌”。
在应对全球性危机时，各国政府都将通过一系列操作来提振经济。但正如疫情防控所显示出的各国政府工作力度存在巨大差异一样，各国政府在经济调控上的施展空间千差万别。
而在疫情之后，我们也不难发现，在应对全球衰退这件事上，我们政府所能够施展的空间同样是全球最大；在政府大规模配置资源的情况下，虽然一些行业仍将步入寒冬，但另一些行业、领域将逆势生长，呈现出热火朝天的模样。
两个月之前，世卫组织就曾提出警告，称疫情将会影响40亿人；却未曾想到，如今已经成为现实。在疫情席卷全球、向南半球发展的情况下，疫情注定将持续到下一个冬天；全球需求将出现持续衰退，虚假繁荣的泡沫一触即溃。这将给我们带来以下影响：
首先，市场萎缩伴随的是贸易争端。
经济衰退意味着市场萎缩，也意味着增长不再，全球总市场进入存量市场时代。当蛋糕变小，大家自然开始争夺蛋糕份额。这不仅是去年已经发生过的中美贸易摩擦，而是随着逆全球化一同开始的全球性贸易争端。
这意味未来各国的产品标准、环保要求会出现一系列的变化；而作为武器的“反倾销政策”、“定向关税”、“环保制裁”同样会再次登场。
在此背景下，我国外贸产业将面对的压力是持续的，并且是长期的；不仅短期内将面临订单取消、国际物流停滞等一系列问题，长期贸易争端同样令人担忧。
其次，需求衰退伴随的是外资退潮。
近期人民币已经进行了多次下调，人民币兑美元已处于多年低点。之前市场普遍认为贬值是为了应对外贸压力，但实际上更多的是应对外资的退潮；用主动贬值的方式留住外资的脚步，吸引国际资金的持续流入。
尽管我们已经进行了一系列对应调整，但仍然无法避免许多企业本身进行收缩的事实。许多外企不可避免的会出现裁员、降产能等一系列动作，对国内同样将造成很大影响。
我国加入世贸组织已接近二十年，在境外资本、技术体系优势逐渐消失的情况下，外企在中国发展的黄金岁月也已成为过去。或许中国市场的发展可以吸引外资持续流入，但在华开展实业的外资却可能就此一去不返。
最后，传统行业面临进一步凋零。
无论是出口为导向的外贸，还是外企在华投资，实际上是同一套持续多年的传统行业体系。如今到来的危机，实质上就是把这些传统行业所享受的红利再次推倒，对应的，一切传统行业都在面临洗牌。
如今，疫情将成为压垮许多传统行业的最后一根稻草。越来越多的传统行业开始土崩瓦解，并从消费领域向工业领域蔓延。在过去两年的去杠杆压力之下，许多传统产业早已在危险边缘；虽然疫情过后发放的企业贷款让这些行业得以维系，但该来的终究是要来的，不符合现实需求的产业迟早要面临去产能。
资源倾斜
为了应对全球衰退，在一周前的政治局会议上，我们就提出了三大对应措施，即：增加财政赤字、发行特别国债、扩容专项债规模。
这三大措施对应的，是我国即将通过政府资源再分配的模式，来促使投资增加、内需释放、经济走上正轨。
因此，与资源再分配挂钩的行业，都将迎来新一轮的发展。那么我国未来有哪些资源再分配的模式呢？
第一，基建，还是基建。
开动基建的实质是一种社会资源的再分配，尤其是对中西部地区、农村乡镇地区的资源倾斜。受益于过去数次的基建大潮，使得我们的中西部地区的发展有了质的飞跃，农村乡镇地区的历史欠账也开始补上。
关于基建我们已经讨论过很多次，这里就不再赘述。但要强调的是，我国的基建距离发达国家依然有很长的路要走，开动基建的空间比我们想象的要大。
第二，资源补偿制度。
“发展”是过去许多地方政府的主旋律，也同样是我们获得成功的传统思维。但我们要正视的是，不同地区的禀赋差异是有巨大区别的，并不能用单纯的“唯发展论”来看待问题。因此，我们正在建立资源补偿制度，让不适宜发展的地区不再追求经济发展，通过资源再分配实现与发达地区的共同富裕。
在这套资源补偿制度中，绿色经济、环保经济将以一种新的方式得到发展；对应的，环保治理也将得到经费来源。
第三，公共服务的建立。
疫情让全世界看到了普惠性、公立的公共服务存在的必要性。建立广泛覆盖的、全民受益的基本公共服务体系也是提高普通人生活水平的最佳路径，也同样是一种有效的资源再分配。同时，公共服务体系属于第三产业，对于促进上下游产业发展、吸纳就业有非常好的作用。
同时，公共服务体系也是社会发展的标识，在社会保障体系完善的同时，居民才具备提高消费能力的可能性，是释放居民消费的前提条件。
因此，这些与资源再分配相关的行业将迎来逆势发展，成为未来几年经济发展的主力军。
注：文章为作者独立观点，不代表资产界立场。
题图来自 Pexels，基于 CC0 协议
本文由“杨老师的基建课堂”投稿资产界，并经资产界编辑发布。版权归原作者所有，未经授权，请勿转载，谢谢！
原标题： 全球衰退：国内市场的冰与火
