​从新生不良看银行资产质量

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2021-03-31 18:29 3110 0 0
从新生不良看银行资产质量……

作者:云蒙

来源:云蒙投资(ID:Yun-Meng111)

从新生不良看银行资产质量

这几年基金做的不好,对外的东西少了很多,但对银行股的研究一直没有也不敢停下来,目前还是很高的杠杆全部持有银行股,多少还是有点如履薄冰战战兢兢。也一直在默默看朋友们和市场对银行的研究,对一些朋友的留言没有回复在次一并表示歉意,期待与朋友们多沟通交流,让自己多一份清醒、多一份谨慎。

评价银行资产质量的参数和方法非常多,比如常见的不良贷款率,关注贷款率,不良贷款增速,逾期贷款率,90天以上逾期贷款率,逾期与不良的各种比值,抵质押贷款占比,信用贷款占比,各种迁徙率变化,五级分类以及重组贷款等等。

对于一家银行,如果长期跟踪数据的变化,横向各家银行之间对比,纵向同一家银行不同时间对比,规律会自现出来。

2015年以来我们一直把新生不良率当作一个重要的评价银行资产质量的指标,大致可以评价一家银行的资产质量情况,也可以说是这家银行的信用成本或信用风险。

我们假设一家银行有1万亿的贷款,营业收入1000亿,计提了200亿的资产减值损失,拨备增加了100亿,不良增加了50亿,我们就可以得到拨备损失了100亿用来核销,按照行业内30%左右的回收率,那么这100亿就对应了143亿的不良资产,再加上新增的50亿不良贷款,也就是新生成了193亿的不良资产,这样就算出这家银行的新生不良率为1.93%。

这样做的好处是,各家银行都统一尺度,某年高与低早晚都会显现出来,不用担心各种各样人为因素,不良资产只有两个渠道,一是用拨备来填,二是通过不良显现出来。不足就是某一年度的数据不一定能完全反应当年的实际情况,监管方法和标准变更,表外资产回归表内引发波动等。

为此,我们统计了13家大中型银行过去八年新生不良的数据,可以看到:

1、总体规律。工农中建交五大行加上招行,在2015-2016年是新生不良率的高点,尤其是招商银行2015-2016年两年不良出清很彻底。其他股份制银行这些年新生不良率一直维持在高位。2020年各家银行新生不良率都有所提高,这个和监管回表有一定的关系。

2、2020年新生不良率情况。邮储银行0.41%,中行是0.91%,农行是1.10%,建行是1.29%,工行是1.36%,招行是1.44%,交行是1.60%,浦发银行是1.95%,中信银行是2.32%,兴业银行是2.34%,光大银行是2.52%,民生银行是3.17%,平安银行是3.56%。

3、过去三年新生不良率情况。邮储银行0.56%,中行是0.81%,农行是0.83%,招行是0.95%,建行是0.96%,工行是1.05%,交行是1.14%,光大银行是1.96%,兴业银行是2.02%,浦发银行是2.13%,中信银行是2.16%,民生银行是2.48%,平安银行是2.98%。

4、过去八年新生不良率情况。邮储银行0.50%,中行是0.79%,工行是0.92%,农行是0.94%,建行是0.95%,交行是0.99%,招行是1.22%,光大银行是1.52%,中信银行是1.76%,浦发银行是1.89%,民生银行是1.94%,兴业银行是2.04%,平安银行是2.65%。

5、一点感受。邮储银行新生不良低和还没有完全市场化贷款有一定的关系,中国银行相对较低应该和境外市场占比有一定关系,大行总体新生不良率较低和资产主要配置基础建设,国有企业、按揭贷款等优质资产有关,招商银行市场化程度高生息资产收益率较高的情况下新生不良率表现确实优秀,股份制银行这些年表现都不太好,尤其是对公和小微贷款占比大的银行新生不良都较高,平安银行一直是高收益高风险。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

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原标题: ​从新生不良看银行资产质量

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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