信用债券违约那些事儿

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2022-02-01 20:27 2089 0 0
信用债券违约金额为1536.93亿元,较2020年违约金额有了一定的下降。但是不可否认的是,信用债券市场上的违约发行人和违约债券仍在增加。

作者:债券民工在路上

来源:债券民工(ID:bondworker)

     2021年,信用债券违约金额为1536.93亿元,较2020年违约金额有了一定的下降。但是不可否认的是,信用债券市场上的违约发行人和违约债券仍在增加。以史为鉴,我们今天梳理一下国内信用债券市场上的违约历程:

       1、上海超日太阳能科技股份有限公司(最高主体信用等级为AA,实际控制人为自然人,深交所上市公司)于2012年3月7日发行了“上海超日太阳能科技股份有限公司2011年公司债券”(以下简称“11超日债”,为公开发行公司债券产品),发行规模为10亿元,债券期限为3+2年,票面利率为8.98%。“11超日债”于2014年3月5日违约,成为信用债券市场自1981年市场建立以来的首只违约债券,是信用债券市场上首只违约的公募债券,也是首只违约的公司债券产品,也是首只由民营企业发行的违约债券。

       2、徐州中森通浩新型板材有限公司(无主体信用评级,实际控制人为自然人)于2013年3月28日发行的“徐州中森通浩新型板材有限公司2013年中小企业私募债券”(以下简称为“13中森债”,为私募公司债券产品),发行规模为1.8亿元,债券期限为2+1年,票面利率为10%。“13中森债”由中森通浩(北京)集团有限公司和中海信达担保有限公司提供不可撤销连带责任保证担保。“13中森债”于2014年3月28日违约,成为信用债券市场首只违约的私募公司债券,也是首只违约的有担保增信的债券。

       3、东飞马佐里纺机有限公司(最高主体信用等级A,中外合资企业)于2013年1月25日发行的“东飞马佐里纺机有限公司2012年中小企业私募债券(第一期)”(以下简称为“12东飞债”,为私募公司债券产品),发行规模为1.1亿元,债券期限为2年,票面利率为9.5%。“12东飞债”于2015年1月27日违约,成为信用债券市场首只违约的中外合资企业发行的债券。

       4、波鸿集团有限公司(最高主体信用等级为AA-,实际控制人为自然人)于2014年4月10日发行的“波鸿集团有限公司2014年度第一期短期融资券”(以下简称“14波鸿CP001”,为短期融资券产品),发行规模为4亿元,债券期限为1年,票面利率为8.3%。“14波鸿CP001”于债券到期日2015年4月10日未能偿付债券本息,于2015年4月13日偿付了债券本息,成为信用债券市场首只技术性违约的债券。

       5、保定天威集团有限公司(最高主体信用等级为AA+,中国兵器装备集团有限公司的全资子公司,实际控制人为国务院国资委)于2011年4月21日发行的“保定天威集团有限公司2011年度第二期中期票据”(以下简称“11天威MTN2”,为中期票据产品),发行规模为15亿元,债券期限为5年,票面利率为5.7%。“11天威MTN2”于2015年4月21日发生违约,成为信用债券市场首只违约的国企债券,是首只违约的央企子公司债券,也是首只违约的中期票据产品。

       6、中国中钢股份有限公司(最高主体信用等级为AA,实际控制人为国务院国资委)于2010年10月20日发行的“2010年中国中钢股份有限公司公司债券”(以下简称“10中钢债”,为企业债券产品),发行规模为20亿元,债券期限为5+2年,票面利率为5.3%。“10中钢债”由中国中钢集团有限公司提供不可撤销连带保证责任担保。“10中钢债”于2015年10月19日发生违约,成为信用债券市场首只违约的企业债券产品。

       7、山东山水水泥集团有限公司(最高主体信用等级为AA+,实际控制人为自然人)于2015年4月16日发行的“山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券”(以下简称“15山水SCP001”,为超短期融资券产品),发行规模为20亿元,债券期限为0.57年,票面利率为5.3%。“15山水SCP001”于2015年11月12日发生违约,成为信用债券市场首只违约的超短期融资券产品。

       8、上海华信国际集团有限公司(最高主体信用等级为AAA,实际控制人为自然人)于2017年8月24日发行的“上海华信国际集团有限公司2017年度第二期超短期融资券”(以下简称“17沪华信SCP002”,为超短期融资券产品),发行规模为20亿元,债券期限为0.74年,票面利率为6.0%。“17沪华信SCP002”于2018年5月21日发生违约,成为信用债券市场首个最高主体信用等级为AAA发行人发行的信用债券产品。

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原标题: 信用债券违约那些事儿

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    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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