壮士断腕降负债!泛海控股这一次真的很拼

资管裕道人 资管裕道人
2021-08-20 09:56 2124 0 0
深陷债务危机和舆论漩涡的泛海控股,于8月18日发布了最新的《关于筹划重大资产重组的进展公告》。

作者:裕道人

来源:资管裕道人(ID:lwwjy1991)

深陷债务危机和舆论漩涡的泛海控股,于8月18日发布了最新的《关于筹划重大资产重组的进展公告》。

关于泛海控股的人,一定不会对此次重大资产重组感到陌生。早在7月19日,由泛海召开的第十届董事会第34次临时会议上,控股股东审议通过了《关于筹划重大资产重组暨签署民生证券股份有限公司股份转让协议的议案》。

在这份议案当中,泛海表示拟向武汉金融控股有限公司(下称“武汉金控”)出售民生证券股份有限公司(下称“民生证券”)不低于20%的股份,双方已经签署了民生证券股份有限公司股份转让协议,相关内容已披露于有关媒体。本来已经确定的事宜,过程却显得有点曲折。就在泛海公布民生证券股权转让方案不久以后。因民生证券与某公司的纠纷,导致民生证券部分股权被冻结,从公告上来看,相关方正就此事积极协调解决。

众所周知,民生证券是泛海控股金融板块中非常重要的布局,也是其金融板块下最优质的资产之一。如今泛海控股以失去对民生证券控股权的代价转让股份,确实让业内为之感叹。

降负债,泛海很拼,也很认真。

上篇:忍痛割爱券商牌照

关于此次股权转让,泛海的官方口径是进一步优化泛海控股的整体发展战略,续航公司可持续发展能力。

目前尚不清楚,泛海最终向武汉金控出售民生证券股份的比例在多少,但按从公告来看不会低于20%。早在今年1月份,泛海就已经向一家上海的公司转让了民生证券13.49%的股份,彼时还持有民生证券(转让之后)31.03%的股权。此次即使按最低比例转让,泛海就只有11.03%的股份了。

有一说一,民生证券在同业中的表现可圈可点。

公开资料显示:2020年民生证券实现收入36.20亿元,同比增长36.54%,净利润为9.19亿元,同比增长72.65%。不仅如此,民生证券的投行业务收入排名行业第十一位,承销与保荐收入也排名第十一位,股票主承销佣金收入位列第七。

而在此次完成与武汉金控的转让之后,泛海控股将彻底失去对民生证券的控制权,也将不再合并民生证券的财务报表。此次交易是以现金支付的方式,由武汉金控受让泛海控股持有的民生证券不低于20%的股份。而交易股份和价格根据国有资产管理有关规定,还需要由评估机构对民生证券股份进行价值评估,最终的对价还要评估价为基准,由双方协商确定;房间的口径是:20-25亿左右。

此次受让方武汉金控,可谓是诚意满满。按照有关公告显示,武汉金控已经支付了1亿元作为此次交易的意向金,打入到了双方公关的账户当中。

下篇:三赢的局面

此次交易,不是双赢而是三赢。

对于泛海控股而言,此次交易不仅是贯彻落实《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》以及《关于进一步提高上市公司质量意见》等文件的政策精神的具体举措。而且对于泛海整体负债的化解,流动性危机的缓解都有很大的作用。

更为重要的是向外界展示了其推进债务问题的决心,出让民生证券、IDG等优质资产,泛海的举措都是实打实。一句话,不玩虚的。

对于武汉金控而言,更是优化和补齐了其金融牌照。作为武汉市旗下最大的金融控股企业,其目前已经拥有银行、信托、私募、金租等牌照,唯独缺一块券商牌照。而此次与泛海控股的交易,有利于其打造“全牌照金控”的战略布局,而且也为武汉乃至整个湖北增添了一块宝贵的券商牌照。对于民生证券而言,在此次完成交易之后,其不仅引入了武汉金控这样强大的国资,而且极大地优化了自身的股权结果。“泛海系”的标签得以弱化,未来的上市之路也会变得更加顺畅。而且能够很好地与金控旗下其他公司产生协同效应,更好地助力武汉的建设。

写在最后

君子弃瑕以拔才,壮士断腕以全质。

虽然离最终的转让还有一定的距离,但是此次交易所产生的效应和透露的信号无疑是丰富和巨大的。

在泛海控股最新的一系列公告中,一方面可以看见目前所遭遇的各种诉讼和困境,但是另一方面则是泛海不断解决债务问题的行动和决心。

在面对危机的时候,信心比黄金更重要。

回顾泛海今年以来的一系列资产处置情况,确实都还算是比较顺利;不仅如此,考虑到泛海布局的海外地产价格大涨,更是为泛海自身债务化解提供了良好的外部环境。

关于泛海控股,不用过于悲观。旗下还有非常多的优质资产,但是资产转化为资金有一个过程,泛海控股危机的化解,即取决于自身的努力,也需要外部相对宽容的环境。

眼下的困难是暂时的。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

本文由“资管裕道人”投稿资产界,并经资产界编辑发布。版权归原作者所有,未经授权,请勿转载,谢谢!

原标题: 壮士断腕降负债!泛海控股这一次真的很拼

【邀请函】万物焕新·2024资产界跨年演讲暨资产运营大会

资管裕道人

专注信托资管、投资理财和财富观察

105篇

文章

10万+

总阅读量

特殊资产行业交流群
热门文章
推荐专栏
更多>>
  • 资产界
  • 蒋阳兵
    蒋阳兵

    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

  • 刘韬
    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

  • 睿思网
    睿思网

    作为中国基础设施及不动产领域信息综合服务商,睿思坚持以专业视角洞察行业发展趋势及变革,打造最具公信力和影响力的垂直服务平台,输出有态度、有锐度、有价值的优质行业资讯。

  • 大队长金融
    大队长金融

    大队长金融,读懂金融监管。微信号: captain_financial

  • 破产圆桌汇
    破产圆桌汇

    勘破破产事,与君破僵局。

微信扫描二维码关注
资产界公众号

资产界公众号
每天4篇行业干货
100万企业主关注!
Miya一下,你就知道
产品经理会及时与您沟通