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作者：小债看市
来源：小债看市（ID：little-bond）
众邦银行暴雷，折射出民营银行在规模扩张与风控间的深层矛盾。
01被接管
7月3日，国家金融监督管理总局、湖北省人民政府联合公告称，鉴于武汉众邦银行（以下简称“众邦银行”）出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户的合法权益，依照有关规定，国家金融监督管理总局决定对其实施接管，接管期限一年。
国家金融监督管理总局、湖北省人民政府公告
公告显示，众邦银行接管组由湖北省地方金融管理局、武汉市人民政府牵头，会同国家金融监督管理总局湖北监管局、中国人民银行湖北省分行、存款保险基金管理有限责任公司等单位组成。
自接管之日起，接管组全面行使众邦银行的经营管理权。
接管后，众邦银行客户业务照常办理，依法保障存款人和其他客户合法权益。
个人存款方面，对个人存款本息全额保障，不受影响；
对公存款和同业负债方面，5000万以内全额赔付，大额分批登记处置；
新增存款和同业负债本息全额保障，不受影响。
接管期间，在国家金融监督管理总局、湖北省人民政府监督下，汉口银行将依法依规承接众邦银行相关资产、负债、业务和人员。
汉口银行是武汉市直属的国有商业银行，武汉市将积极支持汉口银行稳健经营、高质量发展。
《小债看市》统计，众邦银行存续债券15只，存续规模20.2亿元，均为一年内到期，公司主体信用等级AA。
未来偿债现金流
近年来，卓尔控股、当代集团等众邦银行主要股东相继陷入债务危机，资金链全面断裂，最终股东风险传导至银行。
众邦银行暴雷，也折射出民营银行在规模扩张与风控间的深层矛盾。
02财务分析
据官网介绍，众邦银行由卓尔控股主发起，并联合其他多家湖北民营企业共同设立，是全国第11家民营银行，也是湖北省首家民营银行。
众邦银行于2017年5月18日正式开业，初始注册资本20亿元，于2020年1月16日完成增资扩股，注册资本达到40亿元。
从股权结构看，卓尔控股持有众邦银行30%股份为第一大股东，当代集团持股20%、壹网通科技（武汉）持股20%、钰龙集团、奥山投资以及武汉法斯克能源科技分别持股10%。
股权结构图
华源固收研究团队研报指出，众邦银行或存在违规给民营股东融资问题。
作为一家互联网交易银行，众邦银行标榜以供应链金融为主体，依托交易场景开展线上业务，运用大数据风控技术，重点发展互联网交易银行、供应链金融银行和开放型数字银行三大业务方向。
据公开资料，众邦银行客户存款978亿元，贷款规模568亿元，服务客户突破8300万户。
近年来，受外部需求不足、市场下行、资本水平受限等因素影响，众邦银行主营存贷款业务增速放缓，2023年以来对公存款、个人贷款规模均下降，资产负债规模增速放缓。
从信用质量看，众邦银行不良贷款规模和逾期贷款规模和占比均有所上升，信贷资产质量下行压力加大。
2024年众邦银行不良贷款率1.50%，拨备覆盖率267.29%；资本充足率10.67%，流动性比例172.29%。
值得注意的是，众邦银行2025年财报并未如期披露，这或是公司出险的前兆。
2024年，众邦银行实现营业收入18.12亿元，同比下降6.22%；实现归母净利润5.11亿元，同比增长26.21%。
归母净利润
虽然业绩增长，但众邦银行手续费及佣金支出规模较大及拨备计提对利润实现形成一定负面影响。
截至2024年末，众邦银行总资产1235亿元，负债总额1174亿元。
值得注意的是，众邦银行是民营银行行业诞生以来，首个被监管部门正式接管的银行。
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