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作者：Osyth
来源：资产界
8月28日，“资产界·第二课堂·标杆研学”活动走进广东省深圳市坪山公证处。
来自银行、AMC、个贷不良投资运营机构及公证机构的行业人士，围绕个贷不良市场趋势、资产运营、公证调解、赋强公证、资产处置及信用卡不良批转等话题展开交流。
01
个贷不良市场，正在变
活动伊始，坪山公证处主任董亚川围绕当前个贷不良资产处置环境作开场分享。他表示，随着零售类不良资产规模增加以及行业合规要求不断提高，个贷不良处置已经很难依赖单一手段，未来需要进一步打通调解、公证、诉讼、执行及资产处置等环节，通过更加多元、合规的方式提升处置效率。
这一观点也成为当天多位嘉宾讨论的共同方向。
瑞联平台-世联资产总经理陈迅在随后分享中提到，未来个贷不良处置需要更多元化的手段，并进一步提升合法合规处置能力。
陈迅称，2025年全年个贷不良转让规模已突破2000亿元，同比增长68%。与此同时，银行零售类不良压力持续上升，部分银行零售不良规模已经超过对公不良。
今年以来，个贷不良市场供需关系也在发生变化。随着银行出包量增加、部分投资机构趋于谨慎，资产流拍率有所上升，一些银行开始主动下调挂牌价格。市场正逐渐从早期的“资产少、买方多”，进入买方更加重视资产质量和处置能力的阶段。
02
从买资产，到运营资产
债卫士总经理陆志贤从投资人角度分享了个贷不良资产运营实践。
他认为，传统对公不良的管理方式很难直接复制到个贷市场。一个个贷资产包可能对应成千上万名债务人，仅靠少数管理人员和单一催收方式，很难实现长期运营。
在其看来，个贷不良需要建立完整的运营体系，包括合规、信息安全、精细化管理和团队建设，同时还要做好档案整理、资产分类、诉讼、调解、公证及委外机构管理。
特别是在当前催收合规要求不断提高的情况下，多元化处置的重要性进一步上升。陆志贤介绍，目前其团队将分散诉讼和赋强公证作为重要处置方式，对于愿意分期的债务人，也在探索通过赋强公证进一步固定双方还款方案。
03
公证开始进入个贷不良处置链条
坪山公证处常务副主任成熙重点介绍了公证调解、赋强公证以及公证资产处置等业务。
据其现场介绍，目前坪山公证处已经逐步形成从公证调解、赋强公证、执行证书到协助申请执行的服务链条。对于部分债权人已经难以联系的债务人，通过公证调解重新介入，部分项目的触达率、接通率可以提升至30%—40%。
除调解和赋强外，坪山公证处还在探索公证资产处置。对于房产、车辆等抵押资产，可根据不同阶段，通过公开平台或线下中介进行处置，并由公证机构参与交易及资金监管。
平安银行东莞分行清收专家李泽东则从银行实务角度分享了多个案例。
按照其对实际案件的统计，一宗案件如果从诉讼立案、判决、申请执行一直走到一拍、二拍，整个周期可能需要约24个月；如果债权文书提前办理赋强公证，在债务人违约后，可以申请执行证书，再依法进入强制执行程序。
他将其总结为“一纸公证，三方价值”：金融机构提升处置效率，法院减少司法资源消耗，债务人也有机会通过利息减免、分期等方式重新安排债务。
04
价格下降之后，更考验处置能力
平安银行特殊资产管理部张广博最后分享了信用卡不良批转市场变化。
其现场数据显示，2025年信用卡不良挂牌本金达到857亿元，成交超过700亿元；今年8月市场挂牌规模明显增加，但成交率下降，投资机构观望情绪有所加重。
在他看来，当前市场价格下降，并不意味着债权本身的价值同步消失。未来真正决定一笔个贷不良投资能否取得收益的，仍然是机构能否建立诉讼、执行、调解、公证以及数字化运营等综合能力。
写在最后
主题分享结束后，与会嘉宾围绕实际业务问题继续交流，并实地参访坪山公证处调解中心等业务场景。
从买包、运营，到调解、公证、执行和资产处置，随着市场价格不断下行，个贷不良行业的竞争也正在从“谁能买到资产”，进一步转向“谁能真正把资产处置掉”。
这也是资产界持续举办标杆研学和实务课程的原因。
9月12日至13日，资产界将在深圳举办不良资产特训营，围绕投前尽调、估值定价、配资与交易架构、处置盘活等关键环节展开。
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