【12月10-11日】不良资产实战创新班上海站

【12月10-11日】不良资产实战创新班上海站

2022-12-10 09:00

上海市

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活动详情
挖掘不良资产市场创新的经营模式和处置手段,帮助不良资产从业者及各方机构系统提升资产投资、经营、处置实操技能。

近年来,受经济增速换挡、结构调整阵痛期、新冠疫情冲击等中长期和突发因素影响,实体经济风险持续释放。伴随着“资管新规”过渡期的结束,非标业务持续收缩正引发更多存量风险的暴露。

除传统商业银行、非银行金融机构如信托/租赁/小贷以及理财机构等不良资产规模持续增长外,非金融企业破产、兼并重组等情况都显著增加,不良资产的投资逻辑、盈利模式和处置模式已经发生深刻变化!

在此特殊的时代周期下,资产界&次贝学苑在上海举办本期“不良资产实战创新班”,旨在挖掘不良资产市场创新的经营模式和处置手段,帮助不良资产从业者及各方机构系统提升资产投资、经营、处置实操技能,从更宏观的视角了解和掌握最新市场脉搏,抓住当下的特殊资产行业蓬勃发展的历史机遇期。

一、课程亮点

➤ 创新性:疫情背景下的投行思维模式和创新处置策略分享,掌握行业最新动向、操作方法和同业先进经验; 

➤实战性:针对当前环境下的业务痛点进行案例分析讨论、互动交流,剖析市场热点案例,还原实战业务场景; 

➤ 权威性:资深行业专家亲授,丰富的实战经验,深厚的行业背景知识,帮助学员掌握可落地的投资处置策略和多元的变现思维。

二、讲师介绍

讲师一:T老师,现任某国有银行公司金融业务部总经理。在金融系统工作长达28年,先后从事会计、信托、证券、信贷、法律、风险管理、个人金融、国际业务、公司金融(投行、资管)等业务,并担任多个部门主要负责人。擅长法律、风险资产管理与处置,投行资管、公司业务。先后在国家级、省级刊物发表文章40余篇。主导了衢化集团等公司债转股业务。

讲师二:焦青伟,鼎晖投资夹层与信用投资部副总裁,曾任职于四大AMC之一中国信达资产总部资产经营部、天津分公司,参与不良资产包收购与处置,北京、深圳等地不动产项目法拍,参与信达不良资产基金和信达建信夹层基金的设立与投资。2014年加入鼎晖,曾投资不良ABS,北京、广州、上海、成都等地单体不良地产项目重组,违约债券的处置等。

讲师三:刘波,上海为睿资产管理有限公司创始人、上海金融信息行业协会监事长兼不良资产信息应用专委会发起人、上海大学MBA行业与企业导师(金融行业与不良资产方向);拥近十年上海某区法院及政府工作背景,熟悉商事、金融法学理论,具有多年处理各类商事、金融案件的办案经验;曾在特殊机会资产领域自主创业3次,并获上市公司和持牌机构多轮投资;作为一名专业律师,熟悉金融监管政策,精通银行等金融机构对公与个人零售类不良债权转让及处置实务的全流程,善于用“投行化”思维做特殊机会资产投融资与处置领域的综合法律服务。

讲师四:邱文宇,上海德禾翰通律师事务所管理合伙人,上海交通大学法学院兼职硕导、上海高级金融学院金融MBA业界导师。有近20年的不良资产投资管理和项目并购重组经历,擅长不良资产投资尽职调查、重大项目并购重组、破产重整等。

三、课程安排

时间:12月10日  上午9:00-12:00 

主题:疫情背景下不良资产创新处置模式及投行思维模式的培育

主讲专家:T老师

一、2022年经济及银行形势预判及对不良资产处置的影响

1.融资环境:资金充沛下的资产荒、信用荒

2.房地产和政府融资平台繁荣下的实体经济剿

3.监管形势:金融去杠杆向稳杠杆甚至加杠杆转向、统一资产管理业务规范、再融资新规、银信新规、委贷新规、基金业协会新规、理财子公司管理办法、56号文、82号文政策解读

二、不良资产收包技巧及投行思维模式的培育

1.不良资产收包技巧要点

2.不良资产的盈利逻辑

2.1赚时间不对称的钱

2.2赚信息不对称的钱

2.3赚牌照的钱

2.4赚资金优势的钱

2.5赚资产处置优势的钱

2.6赚资产自然升值的钱

2.7赚资产价值提升的钱

2.8赚讲故事的钱

3.投资不良资产的四大要素:项目、资金、团队、退出路径选择

4.不良资产包价格走向预判

5.不良资产投行思维模式的培育

5.1 投行业务的核心能力构成

5.2 整体整合重组(单项重组、资产置换重组、债权重组)及案例分析

5.3债转股业务操作模式及案例分析

1) 债转股政策解读及与上一轮的差异

2) 债转股具体操作及四种模式

a.增债还债

b.增股还债

c.增债投资

d.增股投资

3) 山东黄金、中国中铁、太钢集团、ZJ集团债转股分析及遇到的问题思考

4)  安徽盛运环保、信邦制药债转股技巧分析

5.4纾困基金设立模式及各机构参与机会分析

1) 纾困基金的本质是投,其次是救。逻辑是PIPE+困境资产投资

2)纾困基金设立形式:资管产品私募基金

3)纾困基金运作模式:债权型、股权型投资,债权+股权

4) 国资、券商、险资、私募基金、信托公司的业务机会

5)纾困基金落地难点:

a.不同出资人意见存在分歧,统一意见需要时间。            

b.优质标的稀缺,瑕疵标的涉及诉讼

c.企业特征差异大,一企一策需时间

5.5私募基金及资产不良资产模式

1) 设立并购重组基金

2) 通过债转股模式进行运营

3) 并购转让运营模式

5.6如何与AMC合作共同化解不良资产

1)如何与四大AMC合作

2) 如何与地方AMC和政府合作

a.SXZY资产不良资产债权收益权信托计划案例及交易结构解析

b.LY运用有限合伙载体资产债权收益权信托计划案例及案例结构解析

c.Z市通过FOF模式化解风险和担保圈案例解析

5.7如何参与破产重组

1) 共益债务

2)  如何配资

3)  如何做好破产清算人

4)  银行特别是农商行如何快速降低不良

5.8与银行和AMC组建不良资产基金的合规性问题探讨—以中国银行的不良处置资产为例

5.9如何与信托公司合作及四种基金模式

1) 不良资产直接转让模式

2) 不良资产收益权转让模式

3) 不良资产证券化模式

4)  不良资产处置基金模式

5.10如何参与不良资产证券化

1)  市场状况介绍

2)  不良资产证券化业务交易结构及法律尽职调查关注点

5.11不良资产处置网络化

5.12 不良资产处置中关注的几个问题解析

1) 税收优先权与抵押权冲突问题

2) 建筑工程优先受偿权和抵押权冲突的问题

3) 在先租赁权与在后抵押权冲突的问题

4) 执行异议之诉

5) 被执行人名下只有一套房产可执行的三个条件

时间:12月10日 下午14:00-17:00

主题:困境地产投资的痛点、规律及实务案例解析

主讲专家:焦青伟

一、困境地产投资的痛点和规律

(一)困境地产投资的痛点——两外两内

1、错误时间进入,卡在里面

2、难以批量复制上规模

3、人才队伍

4、资金

(二)单体困境地产项目的发展规律——生气曲线

1、初期:出现违约预警,但没有正式违约

2、发展I期:出现局部少量明确的违约情况

3、发展II期:矛盾集中爆发,发生大量诉讼查封,局面复杂化

4、僵持期:进入执行之前,主要案件的诉讼阶段,债务人与主要债权人无法达成和解

5、解决期:公司实质重组或处置资产,各方主动形成或依法形成债权和其他利益方

的有序退出安排

6、退出期:执行方案、恢复对外资质、有序退出

(三)各关键角色心态发展变化

二、建立单体地产不良资产数据库——特点与能力需求

特点一:相对透明

特点二:利益关系多,法律关系复杂

特点三:土增税额巨大

特点四:算不过账

特点五:资产手续瑕疵

特点六:工程问题

特点七:资金密集

三、基金模式下单体地产不良资产操盘及赚钱理论

(一)与开发商、服务商合作

(二)投资策略比较-一前一后、一轻一重

1、项目获取方式

2、优缺点

3、案例与总结

(三)基金模式下单体地产不良资产操盘及赚钱理论

1、抵押物估值

2、税、费估计

3、一定要有人让利

4、时间是朋友,但在未来可能是敌人

5、运营、改造、提升

四、地产不良资产处置案例

(一)单体地产不良处置案例一:和解重整

(二)单体地产不良处置案例二:债务重组特殊机会

(三)单体地产不良处置案例三:和解背景下的法拍抵债

五、破产重整投资角度分析

1、谁的意志

2、选择和谁合作

3、选择什么阶段

4、选择什么角度

5、其他问题

六、破产重整实操案例

(一)强力型破产重整案例-背景/进入破产/修复资产

(二)共力型破产重整案例-背景/庭外重整阶段/进入破产/共力第一阶段/共力第二阶段/特点

七、互动答疑

时间:12月11日 上午9:00-12:00

主题:新形势下的不良资产业务机遇与服务商成长路径指南

主讲专家:刘波

一、新形势分析

1.新冠疫情冲击全市场 

2.经济形势分析

3.监管走向分析

4. “房住不炒”-继续强调的政策基调 

5.新形势总结 

二、市场研判 

1.市场整体情况 

2.市场供给情况 

3.市场需求情况 

4.市场未来走势 

三、机遇与挑战 

1.什么是不良资产-定义 

2.不良资产投资的新机遇 

3.不良资产投资的新挑战 

4.不良资产的特(难)点 

四、不良资产投资的参与方式

1.债权收购

2.物权收购 

3.股权投资

4.第三方配资服务(物权配资VS债权配资) 

五、如何进阶为超级服务商?

1.不良资产投资的价值实现

2.投资者对服务商的需求

3.超级服务商的养成:“投行化思维”

六、不良资产服务商的成长路径

1.不良业务中的“一个中心、两个基本点”

2.处置服务商,应该何去何从? 技能加持+生态圈建设(金融+法律+产业)

时间:12月11日 下午14:00-17:00

主题:困境企业重组重整操作模式、投资交易结构及退出路径

主讲专家:邱文宇

一、不良资产及困境企业重组市场分析

二、重组、重整的主要操作模式及手段

三、困境企业重组的方案设计及案例解析

四、困境房地产项目形成原因及风险分析

五、困境房地产投资的方案设计及案例解析

四、适合对象

银行、信托、证券、资产管理公司(AMC)、金融资产投资公司、债转股子公司、券商资管、央企、国企不良资产投资平台、上市公司、FOF基金、私募基金、不良资产基金、金融控股集团、融资租赁、民营投资机构、财富管理、资产交易所、服务商、律所等机构中拟参与不良资产投资及处置的人员,以及其他有志于从事该行业的人员。

五、费用明细及其他

主办单位:资产界&次贝学苑

时间安排:2022年12月10日-11日(周六日)

课程地点:上海市

课程学费:个人学习价4500元;三人以上组团价4200元;

1.费用包含:课程费、教材费、会务费;不包含:交通费、住宿费;

2.具体地点在课程开始前一周通知;

3.发票开“培训费”,培训课程结束后统一开具。

4.因不可见因素,主办单位保留个别讲师及主题内容调整的权利,届时请以官方通知为准。

报名联系人:陈老师13060845469(微信同号)

QQ20220614-190208@2x.png

六、主办方简介

资产界

资产界(www.zichanjie.com)是一个金融和资产爱好者的学习交流分享平台。为您提供资管、不良资产、债券、ABS、银行、地产等专业领域知识,包含原创专栏、精品问答、课程培训、同业圈子、资源下载等产品服务,是国内领先的的金融和资产行业智库。资产界旗下次贝学院为投资者提供专业技能、精准人脉和系统定制化知识服务。

次贝学苑

资产界旗下次贝学苑为投资者提供专业技能、精准人脉和系统定制化知识服务。目前次贝学苑已上线视频课程超10000+分钟,并成功举办多次线下沙龙会议、知识培训等行业活动,已有5000+银行、信托、AMC、券商、私募基金、上市公司、房企、大型城投公司等机构人士加入,他们在这里和你一起学习、成长!

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