10年敛财314亿，伪央企中战华信的雷爆了

作者：资产界

来源：资产界

近日，长沙市中级人民法院对中战华信集团非法集资案作出一审宣判。主犯刘必安因集资诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产，其余15名被告人分别获刑五年至十五年不等。

这起案件涉案金额314亿余元，造成实际损失61亿余元。办案机关已查封、扣押、冻结部分资金、不动产、机动车及用集资款购买的公司股权，判决生效后，追缴资产将按比例退还给集资参与人。但61亿的窟窿，意味着绝大多数人拿不回本金。

精心炮制的伪特管央企骗局

中战华信集团的股权结构，从一开始就是精心设计的骗局。2015年11月，北京聚海资产管理有限公司注册成立，三名自然人出资1000万元。而刘必安的非法集资活动早在2014年8月就开始了。

2016年到2017年，公司股东多次变更。最关键的一步在2017年9月：舆情战略研究中心入股，持股80%，公司注册资本增至5000万元。同年12月，两名自然人股东退出，舆情战略研究中心100%控股，注册资本一跃变成13亿元。

舆情战略研究中心是什么机构？它由中国战略与管理研究会主办，在民政部登记，经费来源是“非财政补助”，开办资金仅50万元。也就是说，国家不拨款，员工工资和运营经费全靠自己“创收”。

一个以学术研究为宗旨、开办资金50万的事业单位，认缴了13亿投资，是其自身注册资本的2600倍。这不符合任何审慎原则，但在投资者眼中，这套股权关系只传递出一个信号：这是国企。

中战华信内部人员甚至称其为“特管央企”--特殊管理的央企，不在国资委公开名录里。业务员从不直接说“我们是央企”，只是笑着提醒：“你可以自己去查我们上级单位的地址。”投资者一查：北京市海淀区阜成路2号钓鱼台国宾馆16号楼，戒备心瞬间瓦解。

刘必安本人曾短暂进入舆情战略研究中心，担任副调研员。这段经历成了他行骗的核心筹码。刘耀纲既是舆情战略研究中心的法定代表人，又兼任中战华信监事会主席。人事交叉、股权嵌套、事业单位背书，这套组合拳让普通投资者根本无法看穿。

一个社会团体办了一个自负盈亏的事业单位，这个事业单位又百分百控股了一家注册资本13亿、实缴却只有300万的企业。三层嵌套，法律形式上环环相扣，实质上不过是一件“国家队”的球衣。

从茶油到铷矿

百亿估值的实体伪装

穿上“央企”外衣后，中战华信需要讲故事来撑起百亿资金盘。茶油是第一个剧本。

2018年12月，长沙中战茶油集团成立。此前，中战华信试图收购上市公司红宇新材股权、参与凯迪生态重组，两次被监管拦下。但刘必安团队没有藏起失败，反而将其印成宣传材料：“看到了吗？我们公司在收购上市公司。”失败的收购尝试，变成了营销弹药。

2019年，中战茶油在钓鱼台国宾馆开战略产业推介会，推出“善行天下高端直饮山茶油”等产品，业务员将其包装为“国家战略级大健康产业”。没人追问这家茶油公司赚了多少钱。如果追问了，就会发现中战系的项目公司普遍亏损或没有收入。

茶油不够“硬”，铷矿来了。2021年7月，中战矿业与湖南铷磊科技签约，打造“万亿级铷产业集团”。官网挂出探矿证，声称铷金属储量6105吨，总价值4.88万亿。业务员拿着全套采矿许可证、勘探报告、备案文件，宣称公司掌握了多地矿产资源，估值超百亿元。

为了让投资人眼见为实，他们租赁偏远地区的废弃矿山，搭建工棚，摆放几台破旧设备，伪装成正在作业的矿区，定期组织投资人免费考察。讲解员站在矿区指着山头说：“矿山就是硬资产，就算项目出问题，地下的矿产也足以兑付全部本金。”

铷矿的真相直到爆雷后才被揭穿，该矿氧化铷含量仅为0.155%，几乎没有提炼价值。全球年消耗纯铷不过十吨，就算让中战华信垄断全部市场，也要卖六百年。

与铷矿并行运转的，还有一套覆盖最广的收割工具，“玛丽莱V生活”APP。它看起来是个正经电商平台，卖食品、日用品、珠宝。投资者被引导购买“精选裸钻”，不提货，放一阵子就有收益。

每笔付款后，页面跳出两个按钮：“我要换货”和“我要换钱”。选前者，裸钻寄到家；选后者，到期拿回本金加收益。几乎所有人都选了“我要换钱”。后来爆雷了，所有投资人中没有一个人收到过裸钻。

旗下玛丽莱资产

“不良资产”包装下的非吸平台

深圳市玛丽莱资产管理有限公司在中战华信版图中扮演了特殊角色。它被包装成专业的“不良资产处置机构”，宣称通过收购、处置银行不良债权获取高额回报，并将这个专业能力变成面向公众的理财产品。

玛丽莱资产的核心产品叫“定向证券稳赢”系列。以“定向证券稳赢15号”为例，合同由三方签订：投资者为甲方，玛丽莱资产为乙方，长沙红豆杉资产管理有限公司为丙方。投资100万起，期限2年，承诺年化收益15.5%。

这个产品结构有多处欺诈：丙方长沙红豆杉资产早在2016年8月就注销了私募管理人资质；乙方玛丽莱资产从未取得过任何私募牌照。所谓“劣后级资金提供方”的承诺，在玛丽莱资产账面资金严重不足的现实面前，完全是一纸空文。

投资者被告知资金将用于证券市场或不良资产投资，但实际上，这些钱全部进了刘必安的资金池，用于借新还旧、支付高额提成和个人挥霍。 

不良资产处置为何能成为理想的骗局外衣？第一，专业壁垒高，普通投资者根本看不懂。第二，收益逻辑表面自洽：低价收购、高价处置，为15.5%的收益率提供了“合理性”。第三，行业监管薄弱，长期处于“弱监管”状态。

玛丽莱资产正是钻了这个空子，在没有牌照的情况下大肆展业，多年未被发现。投资者看到的是一面墙的“央企资质”牌匾、印有国徽的授权书、伪造的事业单位批复文件，以及满墙的荣誉证书，没有人核实过这些是真是假。

湖南“盛大金禧”爆雷

资金疯狂涌入中战华信

2022年11月，湖南另一家知名非法集资平台“盛大金禧”爆雷。大量恐慌出逃的投资者四处寻找“安全港”，很多人盯上了中战华信这家公司有事业单位控股，办公地址在钓鱼台国宾馆，看起来比盛大金禧靠谱得多。资金从盛大金禧疯狂涌入中战华信，暂时续上了刘必安的庞氏链条。

新资金暂时掩盖了资金池干涸的真相，却让负债雪球越滚越大。需要支付利息的人更多了。庞氏骗局的核心矛盾从未消失：没有真实利润，利息全靠新本金，而新资金的增速永远赶不上利息滚存的速度。

2023年4月，中战华信与玛丽莱珠宝发表联合声明，承认产品兑付逾期，承诺两年内分批百分百兑付，但承诺很快成空。投资者涌向长沙芙蓉路上的玛丽莱珠宝大厦，发现大门紧闭，围挡层层围住。墙上“诚信爱人”四个大字还在，但再无人应答。

2023年8月5日，长沙市公安局开福分局发布警情通报，对中战华信集团在湘子公司非法集资行为立案侦查，刘必安及一众高管被采取刑事强制措施。

2023年11月17日，国家事业单位登记管理局发布通告：舆情战略研究中心存在“不按照登记事项开展活动……放任所办企业利用事业单位牌子开展非法活动并牟取非法利益”，被撤销登记并收缴全部证章。

一场伪央企“特管”的庞氏骗局彻底崩塌。

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原标题： 10年敛财314亿，伪央企中战华信的雷爆了