中国信达处置有多牛?20年老债权收本又收息!

来源:不良资产头条 作者:培培
2019-06-27 18:53 5208 0 0
债权拍卖老出“神价”,信达特别多

文 | 不良资产行研院 培培

债权拍卖老出“神价”,信达特别多!上周,信达又有一户债权拍出了“神价”。

中国信达资产管理股份有限公司广东省分公司上周在淘宝拍卖的标的物为广州市番禺区人造花厂的债权。资产包债权本息合计4831.20万元,其中本金余额1200万元,利息金额3631.2万元。利息是本金3倍之多,一看就是积年老账,少说也有20年。

要按照冰棍理论,价值早就化得渣都不剩!资产负债表上,该资产估计早已减值到零,零资产。但是,该资产第一次挂拍起拍价居然就是本金——1200万元起拍,还有5位买家出价了共计134次,其中2位买家更是“激烈厮杀”131轮,最终以2560万元的价格成交。瞠目结舌,2.13倍,投资人一定疯了!

事出反常必有妖。这户番禺区人造花厂债权属于单户“政策性全损失类”的债权,借款人和担保人均已被吊销执照近20年,以“xxx厂”的命名方式都早已消失在历史的尘土里,没有抵押物,只有一项评估值不足500万元的查封物,按本金1200万元起拍已极其罕见。

据业内人士分析,可能启动这项债权处置的买家有盈利逻辑(如掌握了债务企业或债务人原主管单位的核心信息)或解除历史问题的诉求,算得过来账才去找信达资产广东分公司推动债权的处置。但进入到网络竞价之后,交易过程早已不受各个买受人控制,溢价130%之后,估计已经远离了最初的收益预计。能够推到两家买受人不断竞价,背后应少不了信达分公司项目经理的尽职尽责。

早有先例,信达高溢价网拍处置债权

早在2016年,信达浙江分公司挂拍的一户债权,曾以接近本息全收、起拍价的6.25倍,溢价超过525%的价格成交。该债权总额为4039.47万元。本金2799.29万元、利息1240.18万元。当时起拍价640万元,相当于本金打了2折,但是4位买家经过611轮竞价,最终在拍卖开始的第二天以4005万元成交,令人咂舌!

还有,2017年信达福建分公司在阿里拍卖挂拍了2笔债权,合计331,518.08万元,其中本金合计12亿6825万元,起拍价22亿5191万元。该场拍卖仅有2人报名,但出价记录高达588次,最终标的物以28亿3991万元成交。据了解,最终买受人扔掉了1亿的保证金(任性,不就一个小目标嘛),放弃了收购。

一般情况下,债权处置到了挂拍的阶段,基本上已经有意向买家。但是,在竞拍的过程中,常常半路杀出程咬金(还不是托)疯狂竞价,大幅增加收购成本,“这包收的有点肉疼”。

有专业人士分析,出现这种情况主要原因可能有:一是买家利用信息不对称掌握债务人隐藏的财产;二是买家想回购债权掩盖债务人的黑幕;三是买家对查封物另有所图;四,不蒸馒头争口气,不就是钱嘛!


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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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