镭射财经 作者：镭射财经
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个体经营贷，这一曾被城商行视为零售转型的“抓手”和普惠任务的“增量”，正面临集体收缩的调整局面。
上半年，头部城商行个贷业务普遍压降，其中个体经营贷首当其冲。不仅规模显著下降，而且不良率出现抬升，规模缩减带来的不良“分母效应”仍在持续。
从政策和市场传导来看，个体经营贷调整是普惠信贷指标脱钩与存量市场博弈的结果。根本原因在于，个体和小微企业经营阶段性承压，个体经营贷业务风险收益比失衡。
不只是上游供给收紧，个体经营贷下游的渠道中介也遭遇大规模退场转型。
行业人士称，“银行纷纷收紧个体经营贷，尤其是部分民营银行退场，导致个体经营贷产品减少。现在这个市场就是存量市场，倒逼转向深耕挖掘阶段，渠道展业效率有所下降。”
从行业风口到集体压降，规模驱动已不再是银行个体经营贷的核心战略，优化结构、聚焦效益、强化质量则成为银行个体经营贷转型的终极坐标。
集体收缩，规模普降
翻开头部城商行的中期报告，个体经营贷业务可谓遭遇惨烈调整，集体收缩趋势显而易见。
截至2026年6月末，头部城商行具体个贷和经营贷规模数据如下。
江苏银行：2026年上半年，个人贷款余额6496亿元，较上年末下降1.65%；其中，个人经营性贷款545.41亿元，较上年末下降0.29亿元，非集团口径下个人经营性贷款降幅达2.83%。
北京银行：2026年上半年，个人贷款6899.90亿元，较年初下降4.02%。其中个人经营贷款1566.55亿元，相较年初下降6.59%，在个贷业务中降幅仅次于信用卡。
宁波银行：截至2026年6月末，公司个人贷款总额5370.04亿元，比年初增加25.06亿元，增长0.47%。其中，个体经营贷款规模878.96亿元，比年初下降3.05%。
上海银行：2026年上半年，上海银行个人贷款和垫款4100.98亿元，相较年初有所增加。其中个人经营性贷款余额894.89亿元，相较年初下降3.06%。
杭州银行：2026年上半年，个人贷款总额2,836.92亿元，较上年末减少183.16亿元，降幅6.06%。其中个人经营贷款1138.86亿元，较上年末下降10.22%。
苏州银行：个人贷款本金811.09亿元，较上年末减少26.68亿元，降幅3.18%。其中，个人经营贷款255.14亿元，相较上年末下降8.76%。
哈尔滨银行：截至2026年6月末，个人贷款规模1153.96亿元，较上年末减少10.365亿元，降幅0.9%。其中，小企业自然人贷款规模185.25亿元，较上年末减少18.735亿元，降幅9.2%。
长沙银行：2026年上半年，本行个人贷款余额1,882.09亿元，较上年末增加10.32亿元，增长0.55%。其中，个人经营性贷款规模291.11亿元，较年初下降1.01%。
重庆银行：截至2026年6月末，零售贷款本金总额为885.54亿元，较上年末减少81.48亿元，降幅8.43%。其中，个人经营性贷款193.50亿元，较上年末减少6.87%。
成都银行：2026年上半年，个人经营贷款余额155.83亿元，相较上年末下降6.86%。
不难发现，主要头部城商行的个贷业务呈现收缩趋势，个体经营贷降幅更为明显。当然也有部分个体经营贷规模较小的城商行实现逆势增长，比如南京银行。
上半年，南京银行个人贷款余额3,441.76亿元，较上年末增加91.09亿元，增幅2.72%。其中，个人经营性贷款213.98亿元，较上年末增加5.67%。
总的来讲，个体经营贷对于头部城商行而言已从增量指标变为调整目标。在头部城商行集体压降个体经营贷的同时，个体经营贷的资产质量也出现下行承压趋势。
不良攀升，管控收紧
与规模压降相随，部分头部城商行上半年的个贷及个体经营贷不良率出现攀升。
比如，哈尔滨银行个人贷款不良率为6.26%，较上年末增加0.45个百分点；其中，小企业自然人贷款不良率7.09%，相较上年末增加0.67个百分点。
宁波银行个贷不良率2%，比年初上升0.06个百分点；个体经营贷不良率3.81%，比年初增加0.36个百分点。
杭州银行个人贷款不良贷款率1.48%，较上年末上升0.27个百分点。其中，个人经营贷款不良贷款率2.08%，较年初上升0.56个百分点。
成都银行，个人经营贷款不良贷款率1.68%，相较年初上升0.46个百分点。
个别体量较小的城商行个体经营贷风险暴露更为剧烈。比如宜宾银行上半年零售贷款不良率4.74%，相较上年末增加0.7个百分点；其中，个人经营贷不良率高达7.95%，相较上年末上升2.67个百分点。宜宾银行对此解释，主要由于部分小微企业主、个体工商户经营效益下降所致。
江苏银行等头部城商行未披露个体经营贷具体不良数据，仅披露个贷业务整体不良率。其中，江苏银行个贷业务不良率1.03%，相较上年末增加0.07个百分点；长沙银行个人贷款不良贷款率为2.49%，较年初上升0.06个百分点；重庆银行零售贷款不良贷款率3.32%，较上年末上升0.09个百分点。
此外，上海银行、苏州银行等头部城商行个人经营贷不良率好转。截至报告期末，上海银行个人贷款不良率1.42%，较上年末上升0.08个百分点。其中，个人经营贷款不良率2.11%，较上年末下降0.28个百分点。
苏州银行个人贷款和垫款不良贷款率1.69%，较上年末下降0.13个百分点；其中，个人经营贷款不良率2.47%，较年初下降0.54个百分点。
从各家头部城商行的风险策略来看，在规模分母收缩的情况下，个人经营贷的风险管控有所提升，尤其是将收紧个人经营贷准入作为风险管控的核心手段。
比如江苏银行行长高增银在2026年半年度业绩说明会上表示，近两年该行持续加强个人经营贷业务的风险管控，通过持续迭代准入审批策略，收紧准入条件，强化区域管理，加快清退潜在风险。
从规模扩张到质量管控，头部城商行调整个人经营贷的根本原因，还是信贷质量风险发生波动。
资产质量是调整主因
头部城商行这轮个人经营贷业务调整是主动风控与被动承压的结果，最为核心的因素即是信贷资产风险暴露。
可以看到，相比城商行，国有大行和股份行的个体经营贷规模波动较小，资产质量相对稳健。因为，大行和股份行占据个人经营贷的核心优质客群，而城商行主要覆盖次优客群。
当个体经营发生波动，抵押品价值缩水，基于客群资质差异，大行与城商行的个人经营贷风险表现便会进一步分化，城商行的风险暴露更加明显。实际上，多家银行在解释个人经营贷业务调整时，都提及了受小微企业及个体工商户经营承压影响。
以往，在普惠信贷指标要求下，城商行会把个体经营贷规模增长当作重要任务。如今不再硬性设定考核指标，城商行个体经营贷业务必然会从“规模驱动”转向“质量为先”。
在质量和效益主导下，头部城商行便会主动收紧个人经营贷风控标准，按照质价平衡的原则审慎拓展个人经营贷业务。受此影响，头部城商行的个人经营贷业务扩张节奏自然也会放缓。
与此同时，过去个人经营贷粗放扩张时所遗留的坏账和风险尚待出清，与规模增长相比，头部城商行个人经营贷业务最紧迫的是调整结构、合理定价、优化客群，稳住不良新增和静态不良水平。
头部城商行个人经营贷缩量背后，还应看到个人经营贷整体市场其实也处于存量调整阶段。对此，个人经营贷渠道中介有深切的感知。
“最近业务比较难做，量掉得很厉害，渠道展业效率显著下降，渠道的付出收入比也在降低。”一位税票贷中介表示，个体经营贷市场形成这种局面受两方面因素影响。
一方面，部分民营银行受展业区域限制退出市场，而其他银行因非普惠任务不太愿意再去做额度小风险高的业务，个体经营贷产品供给端收缩。
另一方面，部分个体经营贷客户资质下沉，多头借贷问题突出，导致该业务的风险收益比难控。一般来讲，银行考虑风险问题都需要客户经理配合尽调，但是客户经理指标又多，个体经营贷的优先级就会往后排。
多种因素叠加下，个体经营贷市场有望迎来模式重构，其中最核心的变动就是定价调整。前不久，市场传闻部分区域的银行将上调个体经营贷利率，行业人士对此表示可能性很大。
因为，非任务考核机制下，个体经营贷展业就需回归风险定价逻辑，什么样的客户适应什么样的价格，展业逻辑彻底从规模增长向风险效益转变。
回到城商行层面，虽然个人经营贷的不良风险管控暂时仍存压力，但实际上多数城商行的个体经营贷规模较小，风险相对可控。再加上主动收紧准入，回归效益质量逻辑，城商行的个体经营贷业务也会发展得更为稳健。
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原标题： 集体收缩！头部城商行「压降」个体经营贷
