招行遭遇流量瓶颈

招行又交出了一份华丽的财报。

上半年，招行实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；净利润611.50亿元，同比增长22.82%；不良贷款率1.01%，较去年末下降0.06个百分点。

在零售业务方面，招行零售客户达到1.65亿户，较上年末增长4.43%，管理零售客户总资产突破10万亿元。

招行同时公布了招商银行App与掌上生活App的最新数据：两大App的月活用户（MAU）达1.05亿户，19个场景的MAU超过千万。其中，招商银行App累计用户数1.58亿户，掌上生活App累计用户数1.17亿户。

然而，对比往期数据可以看到，招商银行两大App的活跃用户增长基本熄火了，尤其是掌上生活。

具体来看，招商银行App月活用户6141万户，较去年末仅仅增加15万户，人均月登录次数从去年的11.98次降至10.94次。好在，日活用户峰值从去年的1629万户上升到1747万户。

掌上生活在上半年的月活用户与日活峰值都出现了负增长。其中，月活用户为4347万户，较去年末减少256万户；日活用户峰值为683万户，较去年下降131万户。

这并非掌上生活App第一次出现月活负增长。2019年上半年，其月活用户曾经较2018年末小幅下滑，不过在2019年下半年大举发力，促使月活用户一度达到4664万户，日活峰值达到904万户，但在去年上半年，这两项数据又分别下降到4284万户、814万户。

如果把数据再往前拉，掌上生活App在今年上半年的日活峰值，基本倒退到了2018年上半年。尽管，三年间该App累计用户增长接近5000万户。

掌上生活在流量上的疲软，与招行信用卡用户数的低增长是一致的。截至6月末，招行信用卡流通卡数1.02亿张，较上年末增长2.28%；流通户数6,772万户，较上年末增长1.51%。

过去数年里，招行将两大App作为零售客户的主要经营渠道，并且在行业里率先以月活跃用户作为“北极星”指标开展数字化经营体系建设。

招行行长田惠宇曾提到，随着客户行为习惯的迁移，App已成为银行与客户交互的主阵地。银行卡只是一个产品，App却是一个平台，承载了整个生态。

今天的招行，代表了银行业App建设与运营的顶尖水平：凭借1.65亿零售客户，撑起了两大App的1.05亿月活，已经做到极致了。

遗憾的是，招行终究只是一家股份制银行，在体量和客户基础上远不及四大行及邮储，因此招行两大App走在最前，却也最先遇到了流量瓶颈。

在网点布局难以快速增长且远程开户仍未放开的情况下，招行所面临的流量瓶颈暂时是无解的。它所能做的就是精耕细作，提供更丰富的功能和服务，提高用户体验与转化率，最终提升用户价值与利润率。

这正是招行在做的。上半年招商银行App交易金额达到29.85万亿元，同比增长60.83%；其中，理财投资销售金额6.12万亿元，同比增长26.85%，占全行理财投资销售金额的84.19%

对于掌上生活App，招行围绕大财富管理价值循环链拓展场景，引入“朝朝盈”等基金，推动理财服务升级。

话说回来，招行如今所碰到的流量瓶颈，其他银行也逃不掉，或早或晚。

人口红利与流量红利的消逝，对中国银行业的冲击，或许才刚刚开始。

招行仅仅是走得太快了。