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作者：指南君
来源：不良资产指南
近日，微众银行更新信贷业务第三方合作机构名单。与2025年9月首次披露相比，合作机构总数从382家降至251家，净减少131家，降幅达34.3%。
其中，变化最大的是催收端：催收服务机构从320家降至167家，减少153家，接近“腰斩”。
但另一边，微众银行却在扩充营销获客和担保增信机构：营销机构从18家增至22家，担保增信机构从44家增至62家，增幅达到40.9%。
320家催收机构，砍到167家
2025年9月，微众银行首次公布第三方合作机构名单，320家催收服务机构占全部合作机构的八成以上。
仅仅九个月后，这一数字便下降至167家。
需要明确的是，名单减少153家，并不等于微众银行的催收业务量减少，也不意味着153家机构均因违规被清退。
名单变化只能说明：这些机构未再进入最新一期合作范围。
更可能的变化是，微众银行正在将原本高度分散的催收委外业务，集中到更少、更具规模和合规管理能力的机构手中。
对于银行而言，管理320家催收公司并不轻松。每增加一家服务商，就意味着增加一套合同、数据接口、录音质检、投诉处理和信息安全审查机制。
催收业务可以外包，但消费者权益保护和数据安全责任不能外包。一旦合作机构出现骚扰第三人、不当施压或泄露借款人信息，最终承受监管和声誉压力的仍然是银行。
因此，这次调整的重点可能不是“少催收”，而是“少机构、强管理、集中委案”。
担保机构为何增加18家？
相比催收机构减少，担保增信机构从44家增至62家，更能反映微众银行风险策略的变化。
新增机构中，包括多家区域性融资担保公司和政府性担保机构。这意味着微众银行正在扩大与地方担保体系的合作，将部分信用风险分担机制前置到贷款发放环节。
对于没有大量线下网点的互联网银行而言，地方担保机构不仅可以提供增信，还能补充区域企业识别、产业资源和风险处置能力。
微众银行过去依靠数据模型和线上信用贷款迅速扩张，但在利率持续下行、优质客户竞争加剧的环境下，单纯依靠银行自身承担信用风险，盈利空间正在收窄。
增加担保合作，可以帮助银行拓展小微企业客户，同时降低单笔业务的风险暴露。
这并不意味着风险消失，而是风险从单一借款人信用风险，转化为银行、担保机构和地方风险补偿机制之间的共同承担。
营收连续下滑，信贷模式面临考验
截至2025年末，微众银行资产总额达到7662.89亿元，同比增长17.57%；但营业收入为362.84亿元，同比下降4.84%，已经连续第二年下滑。
同期，微众银行实现净利润110.12亿元，仅增长1%；利息净收入下降5.27%，信贷业务利息收入下降7.81%。
资产规模仍在增长，信贷收入却在下降，说明微众银行面对的核心问题并非规模不足，而是原有互联网信贷模式的边际收益正在下降。
一边是普惠贷款利率持续下行，一边是获客、风控、催收和消费者权益保护成本不断增加。过去依靠流量、模型和规模快速扩张的模式，正在转向精细化经营。
此次合作机构调整，正发生在这一背景之下。
催收行业真正的洗牌开始了
对催收行业而言，减少153家合作机构，不代表催收需求消失。
恰恰相反，随着消费信贷存量不断扩大，逾期账户管理、调解、诉讼和资产处置需求依然存在。变化的是，银行不再需要数百家高度分散、能力参差不齐的服务商。
未来能够留下来的机构，必须同时具备回款能力、数据安全、投诉控制、过程留痕和全国交付能力。
催收行业的竞争标准，正在从“谁催得回来”，变成“谁能在合规前提下，以更低成本、更稳定地催回来”。
从320家到167家，微众银行削减的不是贷后管理需求，而是一个过于分散和复杂的供应商体系；从44家到62家，增加的也不只是担保机构，而是更多风险分担的接口。
这场名单调整释放出的信号已经十分清晰：互联网银行粗放扩张的阶段正在过去，信贷业务正在进入合作机构集中化、风险管理前置化和经营模式精细化的新周期。
附：微众银行信贷业务第三方合作机构名单
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