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2019.12.21(深圳)“垃圾债”从入门到实操,复盘高收益背后的投资逻辑!

2019.12.21(深圳)“垃圾债”从入门到实操,复盘高收益背后的投资逻辑!

2019-12-21 08:30

深圳市

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活动详情
从入门到实操

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康得新违约、精功集团违约、庞大集团违约……债券违约案例依然快速鞥张。自11超日债违约以来,违约债券数量和规模大比例增加,违约总金额逼近3000亿元。

频频违约,让债市投资者噤若寒蝉!然而,彼之砒霜,汝之蜜糖!被视为垃圾的违约债券市场中,不乏乌鸦变凤凰的奇迹发生,有些机构甚至专门依靠违约债券为生,被视为 “秃鹫”觅食者。

此前11超日债违约重整案例中,几家扮演“拯救者”角色的机构曾在一年内赚取回报超过10倍;今年8月初,18康美CP003以20元/张成交,当时以2折价格接盘的机构成为最大赢家,单月收益达到了4倍。IMF最新公布的报告显示,现在几乎没有收益率高于4%的投资级债券了,而垃圾债平均收益就有5.53%。

“这波违约潮将为中国新兴的特殊机会基金带来一轮空前的机遇!”

基于此,中南菁英、大金所、资产界将于2019年12月21日(周六)在深圳共同举办本次 “高收益债掘金实战训练营” 专题培训,本次课程将复盘高收益背后的投资逻辑!手把手教你从0到1投资垃圾债!学员课后可安排与导师一对一交流,席位有限,报名从速!以下是四位导师简介:

高峰,理学博士,暖流资产创始合伙人,美国标准普尔信用分析授权讲师。管理过上百亿资金,投资经历丰富,收益稳健。中国第一支公募债券基金设计者、基金经理,中国第一批私募债券基金管理人。曾任美国SAS公司高级顾问、南方基金管理公司基金经理、香港中文大学博士后访问学者。在资产配置、固定收益和量化投资等领域有独到的理解。本次课程高峰博士将深度分享投资高收益债的独家心法!

齐彪,丝路海洋(北京)科技有限公司CEO、联合创始人,中国信息产业商会金融科技分会理事。曾在中国中化集团、某基金公司任职,长期负责国有大型银行、股份制银行、城农商行客户资金委托及信用服务业务,丝路海洋服务的金融机构目前超过400家,其中银行超过150家。本次课程将毫无保留地分享如何利用工具高效地对全国所有债券信息做分析,并迅速做出投资决策。

李雯,逸潮资产投资经理,拥有从0到1搭建债券投研体系完整经验。14年金融行业从业经验,曾任职于银河证券、中投证券、招商证券等国内大型券商的研究部和机构部,曾获新财富最佳销售服务经理,具备多年机构客户服务及公司行业研究经验,2015年4月加入逸潮资产,全程负责公司参与的定增、私有化、跨境投资等项目,18年起开始担任盈明二号、木雨2号等产品的投资经理。本次分享将手把手教你从0到1投资垃圾债!

蔡文君,伦敦大学学院硕士,上海市通力律师事务所资深金融诉讼律师。曾处理过众多金融机构、外商投资企业、大型国有企业集团、民营企业集团的各类诉讼、仲裁案件,尤其擅长于股权回购纠纷、公司纠纷、金融机构债权回收纠纷、国际贸易纠纷、资产管理合同纠纷、基金合同纠纷等各方面的争议解决业务。曾为数十家券商、基金公司及其子公司处理百逾起资产管理计划相关纠纷案,其中包括多起代表资产管理计划进行的重大债券违约风险处置项目。将帮助你在违约债中获得最大程度的变现和及时止损!

培 训 对 象

银行、证券、基金、信托、私募等债券从业者,及对高收益债投资感兴趣的机构和个人。

  

课 程 大 纲

第一讲:高收益债投资之道

主讲人:高峰 暖流资产创始合伙人

一、信用债市场沧桑变迁

二、信用债市场暴雷原因

三、当前高收益债市场概况

四、可复用的信用风险避雷框架

五、历年违约债券特征及案例分析


第二讲:金融科技赋能高收益债投资

主讲人:齐彪 丝路海洋CEO

一、金融科技在信用分析的特点

1、信息获取及时、高效

2、数据深度挖掘

3、大数据分析、人工智能高效覆盖发债主体

4、信息化手段提高债券信评工作效率

5、信用分析结果预测精准

二、金融科技在信用分析的优势

1、大数据分析迅速掌握客户的信用信息

2、自动评级

3、降低人力成本

4、核心风险识别

5、全天候风险监控

6、违约预测 


第三讲:从0到1学会投资垃圾债赚钱

主讲人:李雯 逸潮资产投资经理

一、为什么要做高收益债?

1、高收益债市场容量足够大

2、高收益债胜率足够高,风险可控

3、高收益债市场收益率足够可观

4、高收益债投资机会将持续存在

二、什么时候最适合做高收益债投资? 

三、高收益债投资实操手册

1、产品搭建

2、投资流程

2.1 投资理念

2.2 构建备选标的库

2.3 确定投资标的

2.4 组合构建及调整

3、案例解读

四、如果出现了违约怎么办?

1、违约处置实操的难点

2、有效谈判话术及反馈

3、个人投资者如何应对


第四讲:债券违约后的处置方案

主讲人:蔡文君 资深金融诉讼律师

一、违约处置方式概括: 协商和司法 

二、通过协商方式违约处置

1、债券持有人会议

1.1常见的债券持有人会议议案

1.2发行人/受托管理人在债券持有人会议中的常见反馈

1.3为什么债券持有人会议经常“鸡肋”

2、债券风险处置谈判

2.1债券兑付风险常见的解决方式与和解方案

2.2债券持有人常见的筹码

2.3受托管理人在谈判过程中的作用 

三、通过司法程序违约处置

1、法院诉讼程序概述

1.1诉讼程序概述与时间期限介绍

1.2财产保全程序(如何启动、如何确定保全标的)

2、仲裁程序概述(包括财产保全流程)

2.1仲裁程序概述与时间期限介绍

2.2仲裁程序与财产保全的衔接问题

3、债券违约诉讼的启动时间

4、执行程序中常见问题

4.1首封法院与优先权法院的争议

4.2查封顺序对于执行结果的影响 

四、破产程序

1、破产程序基本介绍

2、债权人申报的注意事项 

五、中介机构责任

1、主承销商赔偿责任的认定

2、受托管理人赔偿责任的认定


课 程 概 况

主办单位:中南菁英、大金所、资产界

时间安排:2019年12月21日(周六)

课程地点:深圳

课程学费:个人学习价3800元;三人以上组团价3500元

1、费用包含:课程费、教材费、会务费、中餐(高端商务餐)、交流晚宴(将安排本次培训四位导师与学员深度交流);不包含:交通费、住宿费;

2、会议开始前一周通知,按报名先后,安排座次顺序;

3、发票开“培训费”,会议结束后统一开。


报 名 方 式

拨打报名热线,联系课程顾问:

13040803734

或扫描添加课程顾问微信

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主 办 方 简 介

中南菁英

中南菁英系中南财经政法大学金融校友会平台公司,中南菁英(武汉)企业管理咨询有限公司及其子公司中南菁英(武汉)投资管理有限公司(以下均简称“中南菁英”)汇集广大校友和社会上的智力、资金和信息资源,为政府和企业提供管理咨询、专题培训、课题研究、投资顾问等服务,同时开展资产管理、私募股权等投融资业务,并将公司收益一定比例捐赠学校。

大金所

深圳市前海大成金融服务有限公司(简称“大金所”)于2014年4月成立,2016年8月获国内信用评级排名第一的中国诚信集团全资子公司中诚信资讯科技有限公司原总裁肖大平先生联合天风证券、凯璞庭资本等机构战略投资2500万元,总部位于深圳,在上海、武汉设有分公司。大金所主要包括同业服务、智库研究服务、资讯服务、数据服务四大业务。

资产界

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