不良资产之如何阅卷和估值

不良掘金蛙 不良掘金蛙
2021-07-19 22:20 1614 0 0
“人”的价值评估,同样是自然人和法人机构。比如司法拍卖,主要看司法程序的推进和客户的储备,需要管理人员有一定的协调能力。

作者:不良掘金蛙

来源:不良掘金蛙(ID:buliangjuejinwa002)

当我们拿到资产包材料的时候,卷宗的材料会比较多,需要我们自行摘录需要的信息,以方便我们使用。不可能每次都去在一堆材料里面翻找。

材料分类

其实现在的出包方都基本都会把材料按类别划分,放在不同的文件夹里。但也存在一个文件夹里面全都图片,这种时候就需要我们自己划分。而且分类也方便我们后续接收或者转让债权交割的时候清点。

一般我个人会按以下几个类别分类:贷前审批资料、借款人基本资料、主合同资料、担保资料(从合同)、代垫付费用、司法资料、其他还款义务人资料、其他贷后管理资料。大类别内在根据不同的资料划分单独的文件夹,比如担保资料中在分保证合同、抵押合同、权证类等等。

提取的信息

资料分类完我们就需要根据不同的债权,提取出自己需要的信息。主要但不限于:贷款机构名称、借款人名称、保证人名称、保证方式、保证范围、保证期间、抵押人名称、抵押物信息(尽量详细)、是否最高额(保证)抵押、司法阶段、摘录判决和裁定主要信息、其余查封资产。

以上仅仅是相对常用的信息,不同的资产需要自行增减,比如住宅类就需要增加是否需要租房补贴(不同城市政策不一样,实践中超一线城市大约是每一户家庭25万-30万元)

评估

这里的评估其实包含评估价值和评估回现时间。估值还是前面说过的主要针对“物”和“人”两个方面考量。回收时间就需要借助根据阅卷过程摘录的司法进度、尽职调查过程中了解的企业经营情况以及制定的处置方案来判断。

“物”的价值评估中有很多方法,比如假设法、收益法、司法拍卖数据、市场数据。不要去研究那些什么回归分析法、层次分析法、阿尔曼Z值破产分析这一类的东西。前期知道我给你列举的那些就可以了,没事的时候自己再研究那些。比如假设法,简单点假设推了重新建花多少钱,根据现在的成新度,价格适当调低。收益法举个例子,比如一处3000㎡的房产作为酒店的,那你要知道能出多少客房,按一般的大概70间左右(越豪华越少),怎么知道的?和“华住”负责选址的朋友聊天知道的。所以“物”的估值原则就是尽一切可能知道他的真实市场价值。你自己心里一定要知道他到底值多少?

“人”的价值评估,同样是自然人和法人机构。针对自然人有的机构会给一定比例,这个比例一般不大,主要就是考虑到自然人的性质。主要的估值依据还是要根据前面说过的尽职调查得到的信息取分析,简单点就是谈,和各种干系人谈。把这个“人”的画像做出来,比如之前做过的一个包里面,企业因为某些原因,暂时维持经营,法定代表人是实际控制人的儿子,名校毕业。我们给了他一年的时间,甚至在这期间我们还帮助他解决了一些问题,最后本金8折回购了,前面也说过不良资产的利润来源,大家可以去看看。

处置周期评估,其实这部分出来也意味着你的方案大致方向。比如司法拍卖,主要看司法程序的推进和客户的储备,需要管理人员有一定的协调能力(这部分后期在司法推进板块在写)。那么重组的项目,就要考虑企业的盈利模式、能力、改造的时间等等来评估你的回现周期了。没有相同的债权。成功不可复制,但失败可以,所以每个债权的处置周期都需要根据不同的处置方向去评估。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

本文由“不良掘金蛙”投稿资产界,并经资产界编辑发布。版权归原作者所有,未经授权,请勿转载,谢谢!

原标题: 不良资产之如何阅卷和估值

不良掘金蛙

不良资产中寻找投资机会。

27篇

文章

4.7万

总阅读量

特殊资产行业交流群
推荐专栏
更多>>
  • 王洋
  • 张莉
  • 敲响法槌
    敲响法槌

    致力于法律服务,案事件研究。(公众号ID:qiao18305313373)

  • VirtualEstate
    VirtualEstate

    聊聊国外的地产市场、建筑信息、地产科技

  • 北京不良资产催收律师
    北京不良资产催收律师

    北京德和衡律师事务所律师成亮,西北政法大学法学硕士研究生,2015年开始执业,主要业务方向:不良资产,企业集团风险管控,投融资顾问,常年法律顾问。累计为客户催收回款超过2亿元人民币,处理债务纠纷超过五亿元人民币,免除债务超过一千五百万元人民币。

  • 负险不彬
    负险不彬

    王彬:法学博士、公司律师。 在娱乐满屏的年代,我们只做金融那点儿专业的事儿。微信号: fuxianbubin

微信扫描二维码关注
资产界公众号

资产界公众号
每天4篇行业干货
100万企业主关注!
Miya一下,你就知道
产品经理会及时与您沟通