85亿!2018年最大规模CMBS成功发行

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2018-09-06 16:15 2618 0 0
2018年最大规模CMBS广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划,于2018年9月3日成功发行

作者:一十三

来源:金融二叉树(ID:jinrongerchashu)

2018年最大规模CMBS广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划,于2018年9月3日成功发行。

项目基本信息

该产品的目标募集规模为85亿元,期限11.81年。其中优先A级资产支持证券目标募集规模为55亿元,按季还本付息,中诚信评级AA+;优先B级资产支持证券目标募集规模为25亿元,到期还本,按季付息,中诚信评级AA;次级资产支持证券目标募集规模为5亿元。

目标物业

正佳广场位于广州市天河区天河路228号,属于一线城市核心地段物业。正佳广场总占地约57,000平方米,总建筑面积约420,000平方米,其中商场部分约300,000平方米,为地下2层、地上7层,并设有约1,500个地下车位;西塔1-22层为正佳万豪酒店、23~24层为正佳集团办公室、25层~48层为酒店式公寓,建筑面积约72,500平方米;东塔(广晟大厦)1-5层为商业、6-25为办公,建筑面积约47,500平方米。

资料显示,正佳广场在2014年凭着64亿元的销售总额排名全国百货、购物中心单店销售额排名第3名。2016年全年日均客流约150,000人/日,当年全国百货、购物中心单店销售额超过50亿的共有13家,正佳广场名列其中。

资料显示,资产包包括基本固定租金、营业额扣点租金、临时租金、车库收入、物业管理收入、万豪酒店收入等,2014~2017年收入均为11亿元以上。

基础资产

项目的基础资产为原始权益人在中融-正佳广场信托项下的全部信托受益权以及原始权益人在《中融-正佳广场信托合同》项下作为受益人的一切相关权利、权益及衍生权利。

交易结构

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

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原标题: 85亿!2018年最大规模CMBS成功发行

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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