新冠影响下,首个房企债券爆雷!未来三月内38亿债券集中到期

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2020-03-08 13:06 2465 0 0
上海清算所于3月6日披露文件显示,新华联控股应于当日兑付的2015年度第一期中期票据(债券简称15新华联控MTN001),截至兑付日终,公司未能按照约定筹措足额兑付资金,“15新华联控MTN001”不能按期足额兑付本息,已构成实质性违约。

来源:地产资管界(ID:reamdaily)

上海清算所于3月6日披露文件显示,新华联控股应于当日兑付的2015年度第一期中期票据(债券简称15新华联控MTN001),截至兑付日终,公司未能按照约定筹措足额兑付资金,“15新华联控MTN001”不能按期足额兑付本息,已构成实质性违约。

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该中期票据于2015年3月5日发行,规模为10亿元,债券期限为5年,票面利率6.98%。债券的到期兑付日期为2020年3月6日,应兑付本息金额10.698亿元。

上清所指出,受新型冠状病毒肺炎疫情不可抗力因素的严重影响,公司所属文化旅游、商业零售、景区景点、酒店餐饮、石油贸易等业务遭受重创,1-2月减少经营回款超过60亿元。加之持续受到“降杠杆、民营企业融资难发债难”的影响,偿付贷款和债券导致现金持续流出,流动资金极为紧张。

“截至2020年3月6日,公司未能按照约定足额兑付本期债券。”

由此,新华联成为首个因新冠肺炎疫情影响而出现债务违约的房企。

此前的3月5日,东方金诚国际信用评级有限公司将新华联控股的主体信用评级由AA+下调到AA,评级展望调整为负面。

该机构指出,新华联控股账面资金紧张,叠加近期下属财务公司同业拆借款逾期及与信托公司的诉讼事项凸显其流动性压力,未来3个月内面临到期或回购的债券金额达38.6亿元。

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以“地产+文旅”为主业的新华联控股,去年就出现资金链紧张的情况。新冠肺炎疫情的爆发,则加剧了其债务链条的压力。

东方金诚指出,新华联控股盈利能力和经营回馈有所下滑。2019年前三季度,主要受地产业务板块收入结算影响,新华联控股利润总额下滑52.34%;2020年一季度受新冠肺炎疫情影响,经营回款预计将有所下滑。新华联控股各项债务偿付主要依赖外部融资,但各融资计划进展不及预期,流动性压力进一步增大。

基于同样的理由,东方金诚还于今年1月下调了“15华联债”的信用等级,由AA+下调至AA。该项债券于2015年发行,规模为13亿元,票面利率7.5%,到期日为2022年4月1日。

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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