李熙军律师谈投资并购的个人所得税、印花税、增值税、土增税、契税规范

1、《中华人民共和国个人所得税法》

2、《中华人民共和国个人所得税法实施条例》

3、《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（《67号公告》）

（二）股权并购缴纳个人所得税解析

个人通过交易股权的所得，应按“财产转让所得”的20%税率缴纳个人所得税，以转让财产的收人额减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额。《个人所得税法实施条例》第十九条明确给财产原值和合理费用进行了定义：有价证券，为买人价以及买人时按照规定缴纳的有关费用。同时规定：纳税义务人未提供完整、准确的财产原值凭证，不能正确计算财产原值的，由主管税务机关核定其财产原值。第二十条明确指出合理费用是指卖出财产时按照规定支付的有关费用。在《67号公告》中，对于股份转让税务问题有了更详细的解释和规定，其中第一- 章第三条规定了以下情形均应按照个人所得税率缴纳税款。

1、出售股权。

2、公司回购股权。

3、发行人首次公开发行新股时，被投资企业股东将其持有的股份以公

4、开发行方式-并向投资者发售。

5、股权被司法或行政机关强制过户。

6、以股权对外投资或进行其他非货币性交易。

7、以股权抵偿债务。

8、其他股权转移行为。

（一）法律、法规、规范性文件

1、《中华人民共和国印花税暂行条例》

2、《中华人民共和国印花税暂行条例施行细则》

3、《国家税务总局关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》（国税发[1991]155号

4、《财政部、国家税务总局关于以上市公司股权出资有关证券（股票）交易印花税政策问题的通知》（财税[2010]7号）

（二）股权并购印花税纳税解析

《国家税务总局关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》第十条规定，“财产所有权”转移书据的征税范围是：经政府管理机关登记注册的动产、不动产的所有权转移所立的书据，以及企业股权转让所立的书据。股权收购业务中的股权转让行为，就在此征税范围内，这里的产权转移书据主要限定在非上市公司之间，不包括上市公司的股票转让所书立的书据。印花税税目税率表第十一项规定，产权转移书据应按所载金额的万分之五贴花，纳税人为立据人。同时，《印花税暂行条例施行细则》第十六条规定，产权转移书据由立据人贴花，如未贴或者少贴印花，书据的持有人应负责补贴印花。所立书据以合同方式签订的，应由持有书据的各方分别按全额贴花。虽然规定公司自然人股东股权转让产生的印花税，应由个人缴纳，但实践中经常是公司代股东缴纳，因为地方税务局一般会要求公司缴纳。

以上主要讨论了非上市公司的股权转让行为涉及印花税的问题，而在上市公司股权转让印花税问题上，《财政部、国家税务总局关于以上市公司股权出资有关证券（股票）交易印花税政策问题的通知》（财税[2010] 7号）规定，按照现行印花税政策规定，投资人以其持有的上市公司股权进行出资而发生的股权转让行为，不属于证券（股票）交易印花税的征税范围，不征收证券（股票）交易印花税。上述政策规定可以理解为，上市公司因股权出资即股权收购中的股权支付方式而发生的股权转移不视同股票买卖。

（一）法律、法规、规范性文件

1、《中华人民共和国增值税暂行条例》

2、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》

（二）股权并购增值税纳税解析

股权支付方式相当于换股，不涉及增值税。

股权收购中如果收购企业的非股权支付涉及存货和固定资产等内容，收购企业应依法计算缴纳增值税。也就是说，在股权收购项目中，如果涉及用存货、固定资产等作为支付对价，由于涉及存货、固定资产所有权的有偿转让，因而，对用以存货、固定资产支付的收购企业需要缴纳增值税。

营改增后，《国家税务总局关于发布<不动产进项税额分期抵扣暂行办法>的公告》（国家税务总局公告2016年第15号）规定：“增值税一般纳税人（以下称纳税人） 2016年5月1日后取得并在会计制度上按固定资产核算的不动产，以及2016年5月1日后发生的不动产在建工程，其进项税额应按照本办法有关规定分2年从销项税额中抵扣，第一年抵扣比例为60%，第二年抵扣比例为40%取得的不动产，包括以直接购买、接受捐赠、接受投资人股以及抵债等各种形式取得的不动产。”依据文件规定，投资入股取得的不动产可以抵扣进项税额，意味着投资方以不动产投资时需要开具发票和负担销项税额，从而间接说明以不动产投资属于“营改增”后“销售不动产”税目的征税范围。

（一）法律、法规、规范性文件

1、《中华人民共和国土地增值税暂行条例》

2、《中华人民共和国土地增值税暂行条例实施细则》

（二）股权并购增值税纳税解析

股权转让，因为是股东层面的交易，原则上不涉及企业本身的税收，所以股权转让一般不会导致被转让企业的土地增值税问题。但是，在涉及特定行业时也存在特殊的状况，依据国税函[2000]687 号文以转让股权名义转让房地产行为征收土地增值税问题要求对这种行为征收土地增值税。如收购企业为房地产开发企业，收购企业在收购目标企业过程中，以房地产作为对价支付给目标企业的股东，这种情况下，收购企业需要视同销售房地产，缴纳土地增值税。或者收购企业为非房地产开发企业，目标企业为房地产开发企业，收购企业以其持有的房地产实现对目标企业的增资并购，这种情况也是需要缴纳土地增值税。

大家注意：国税函[2000]687 号文以转让股权名义转让房地产行为征收土地增值税问题要求对这种行为征收土地增值税，仅仅对转让100%房地产公司股权的情形征税，那么低于100%理论上不适用，没有约束力，可以作为企业进行税务筹划的方式。

1、《中华人民共和国契税暂行条例》

2、《中华人民共和国契税暂行条例实施细则》

（二）股权并购增值税纳税解析

根据《关于进一步支持企业事业单位改制重组有关契税政策的通知》财税[2015]《37号文》第九条规定：在股权（股份）转让中，单位、个人承受公司股权（股份），公司土地、房屋权属不发生转移，不征收契税。这也就是说，股权收购中使用股权支付方式，是不涉及契税的，但如果使用非股权支付甚至用不动产支付，导致公司土地、房屋权属的转移，那么在收购过程中，收购方还是要注意契税的缴纳问题。

总之，在解决具体税务问题时，需结合项目所处区域及当地不同的特殊性政策，需因地制宜制定“节税设计及风险控制方案”，逐一探讨并确定可落地执行的具体步骤。