信托公司被骗盘点，哪家最“冤”？

小固拆招：

乍一看，这个案例中一开始就是针对信托公司设的骗局，融资人和各方债主千方百计骗得贷款只为堵上前面的窟窿，根本没想过怎么还。

但这样的骗局往往也是最早暴露的，这也是为什么项目成立两个多月就能发现被骗。一个失血2000cc的人是不会因为获得了100cc输血就能原地复活的。

对投资者来说，如何防止投到这样的休克项目中呢？

一个最关键的心态在于，要对信托公司提供的《尽职调查报告》保持基本的核查精神。尽调报告是投资项目最基本的参考资料，信托公司要为出具尽调承担责任，因此，大前提上尽调不可不信；但是，尽调的撰写人员立场如何、资历如何、能力如何，都影响着尽调内容的可靠性。

好在，现在企查查、启信宝等查询工具高度便利，企业是否负债累累，频繁涉讼很容易查出来。这样明晃晃的坑，信托公司也难以再跳了。但尽调报告由管理方而非第三方出具，拔高融资方资质、高估抵押物价值这类“小坑”还是常有，“对尽调的尽调”应该成为投资者、至少是你的理财经理的基本能力。

小固拆招：

尽管中江信托声称“我们很难从公安角度来识别从比亚迪电子厂区走出来的人的身份”“无法想象，一个这么大的制造企业会全套设局”，但从法院判决来看，惠州比亚迪在此案中不承担任何责任，意味着惠州比亚迪全程没有参与，没有故意设局。

那么，中江被骗说是“大意型”也就不为过了，只要随便向惠州比亚迪官方渠道核实一下就能找到基本疑点，但中江全程依赖于融资方提供的渠道，导致受骗。

对这类项目，从两个点出发可以尽量避免踩雷：

首先尽量优选确权过的应收账款转让项目，例如在人行征信登记过的债权。虽然登记本身不能100%保证真实性，但登记成功背后一定是债权人、债务人、管理方三方都知悉并且确认过了的，遇到假债权的可能性极小。其次仍然是对融资人要精挑细选。要明白，不惜刑事犯罪也要向信托公司骗取贷款的，往往都是穷途末路的融资方。该项目如果仔细分析当时的财务报表，就会发现融资人本身已经极度疲软；信托公司也承认“如果没有应收账款，不会批这个项目”。那么这类【融资方自己极有可能还不上钱】的项目，无论风控如何收益多高，不做即可。

小固拆招：

这个例子的特殊之处在于，债务方和债权方有利益关系，也就是说，如果项目正常兑付，秋林集团可能会“默许”这类担保行为。

如何防止遭遇这类案件呢?

其实也很简单，这类债权一般都是冲着上市公司的信用做的；本案中秋林集团即为上市公司。涉及到上市公司的案例，不要相信“抽屉协议”，甚至是《双方协议》；必须要求公告担保或者公告借款；没有公告的不做即可。

小固拆招：

对这类项目，小固推荐两个原则：

一是看不清基本逻辑的项目不要做。稍微了解下就知道，供应链金融目前在我国的发展还很不完善，能够围绕核心企业的采购、销售、物流等数据信息真实性提供保障的统一平台尚未搭建，资金只要流出核心企业（如京东、苏宁、格力）体系，安全性、真实性难以保证。对这类项目，除非看到核心企业明确签章确认，否则不做即可。

二是关注整体融资额度。因为借债太多而导致资金链断裂的项目已经不再新鲜，谨记债务刚性原则，不因为项目前期授信高而产生安全感，要知道，银行可能抽贷，信托可能停发，前面拉的越长，接到你手里的越可能是最后一棒。