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作者：零壹智库
来源：零壹财经
“日息万三，三分钟到账”——这类充斥在手机App和社交平台的贷款广告，看似便捷优惠，实则暗藏“利率幻觉”与“隐形收费”的陷阱。
当借款人被低息宣传吸引，等到还款时才发现，除了利息之外，还有担保费、服务费、会员费、债务管理费等名目繁多的附加费用，实际综合年化利率远超预期。
不过，这种“前端展示低利率、后端叠加高费用”的乱象，即将迎来终结。
3月15日，国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称《规定》），要求贷款人向借款人展示综合融资成本明示表，清晰披露个人贷款息费成本，使个贷各项费用“阳光化”“透明化”。
《规定》直指个人贷款市场长期存在的息费不透明顽疾，标志着金融消费者权益保护从“形式合规”向“实质透明”迈出关键一步。
01
低息陷阱！那些藏在背后的违规收费
就在《规定》发布前不久，金融监督管理总局对分期乐、奇富借条、你我贷借款、宜享花、信用飞等5家平台的运营机构进行了约谈，直指其营销宣传误导、息费披露不清晰、信息保护不到位、催收行为不规范等核心问题。
此次监管动作突破以往仅针对持牌金融机构的间接监管框架，直接问责助贷平台运营主体，直击行业乱象本质。
乱象的背后，是长期积累的消费者权益受损困境。中国消费者协会最新数据显示，2025年全国消协组织受理的金融服务类投诉量激增至14791件，较上年大幅攀升118%，其中非银行金融信贷领域投诉增幅居首，“变相高利贷”与“违规催收”成为两大核心痛点，占比超六成。
翻开黑猫投诉平台，助贷行业的收费乱象更是触目惊心：以“砍头息”为关键词的投诉量超21万条，借款人放款本金被提前扣除利息、服务费的情况屡见不鲜；以“借款+服务费”“借款+会员费”为关键词的投诉量分别突破14万条、8万条，大量用户反映在借款全程未被告知附加费用，到账后才发现账单被额外扣费。
尽管自去年4月助贷新规发布以来，行业普遍存在的“双融担”以及随后衍生出的“月系融担”模式已被叫停，“24%+权益”模式也面临监管审视。
然而，以会员费、增信费、XX计划等名目收费导致综合年化利率远超24%的情况，依然司空见惯。
例如，你我贷平台有借款人借款19800元，强制扣除高达7%的1401元会员费，属于典型的“砍头息+捆绑销售”违规行为。
戒易花平台在借款人不知情的情况下被扣除1680元高额会员费，根据该用户的还款计划计算，实际年化利率达到61%。
如今新规落地实施近半年，主流机构已全面压降利率、规范息费公示，行业合规秩序初步建立，强制扣取会员费、设砍头息等直接违规手段也面临监管高压。
02
换马甲了？隐蔽收费玩出新花样
旧的收费马甲退场，并不意味着助贷行业的收费乱象就此终结，不少平台开始转向更隐蔽的24%+“小权益”模式，继续变相抬高借款人的综合融资成本。
所谓“小权益”，是平台推出的金融与生活权益组合包。这类权益不与或不完全与借款额度直接挂钩，而是通过连续包月、自动续费的方式持续扣款，且普遍存在默认勾选、强制捆绑、退费难、权益未兑现等问题。
携程金融、奇富科技、省呗、天美贷、青松融等平台，均有相关用户争议，涉及其提供的“新人立减”“赋能计划”、话费立减、视频会员、外卖券、打车券、观影券、购物券、饮品券、美团优惠、油卡充值等权益。
据TMT观察网报道，有用户在携程旅行APP通过“拿去花”进行机票、酒店等消费分期时，平台未提前告知存在服务费相关收费规则，后续还款阶段却被每月强制扣取高额服务费，且无自主取消渠道。
携程关联平台去哪儿旅行，在支付页面以“开通拿去花立减”“新人立减10元”等优惠为诱饵，诱导用户不知情下开通信贷额度，实则通过“先抬价再优惠”的方式误导用户。
有消费者在黑猫投诉平台表示，其于2026年3月结清奇富借条的全部欠款及利息后，发现平台在其不知情、未主动同意的情况下，擅自开通“富能计划”增值服务，并以“先用后付”方式每月扣费79元。该服务自2025年5月26日至2026年2月连续开通10个月，累计扣款9期，共计790元。
消费者表示全程未收到平台关于扣费的短信或电话通知，且自身账户仅能查询到2笔记录，完整记录需平台后台方可查看。
在与客服协商过程中，平台仅同意退还600元，拒绝全额退款；2026年3月12日专员曾来电未接通后，平台便以“加急备注、后续回访”为由拖延处理，至今未再主动联系消费者。
除了“小权益”模式，行业最近还出现了一种更隐蔽的收费手法：通过引入资产管理公司（AMC）或债务管理服务，将利息转化为贷后相关的服务费，看似收费理由更合理，实则变相抬高综合融资成本。此类费用涉及你我贷、微博借钱、桔多多、云开科技等多家平台。
例如在黑猫投诉平台上，以“微博借钱+债务管理费”为关键词进行检索，可以看到26条记录，其中17条为3月的最新投诉。
多位用户反映，微博借钱在借款环节未以醒目方式公示债务管理费，借款前无明确告知，借后才在账单中显示该费用，用户甚至无法自主取消该费用；债务管理费按借款金额的一定比例收取，金额从每月3.54元至183.57元不等，平台对此仅以“债务规划、还款提醒”为由解释。叠加该费用后，微博借钱的综合年化利率普遍偏高，部分借款综合年化超40%。
此外，电商分期模式成为“24%+权益”的升级变种，部分平台以消费商城为外壳，将借贷行为伪装成普通商品交易，通过商品高额溢价、配套回收服务，构建起更为隐蔽的变相高息陷阱。
更令人咋舌的是平台提供的“一键回收”服务，来回收割消费者。例如，在小象优品分期商城上，一台全新手机售价为7599元，12期分期本息8529元（利率约24%），同型号新机回收价仅5130元。消费者若变现，直接亏损近3400元。
最后，还有一个难以理解的现象：包括京东白条、携程金融在内的部分平台，当用户提前还款时还要收取手续费、高额违约金等费用，进一步推高综合融资成本。
例如，携程金融就被多位用户投诉，在提前还款时被收取高额手续费、违约金、未产生的后续息费等费用，且存在平台与资方相互推诿、结清渠道设置不合理等问题。
03
新规破局，综合成本明示剑指“信息黑箱”
新规的出台，正是为高息助贷业务的整治“打上关键补丁”，让上述灰色操作无处遁形。
《规定》明确，自2026年8月1日起，所有个人贷款业务必须向借款人展示“综合融资成本明示表”，将利息、服务费、担保费、保险费等所有费用“一表清、全入列”，并统一折算为年化利率（IRR）。
这一监管重拳，精准刺破了助贷行业长期存在的“隐形收费”“息费拆分”和“变相高息”泡沫，其核心威力体现在四个层面：
一是全覆盖，费用归集无死角。将利息、担保费、服务费、保险费、会员费等所有与贷款相关的费用悉数纳入综合融资成本，彻底杜绝过去“利息走表、费用走暗”的拆分操作。无论费用以何种名义出现、由哪一方收取，都必须“晒在阳光下”。
二是强制明示，信息披露无盲区。要求贷款人在签署合同前，必须通过弹窗或书面形式清晰展示《综合融资成本明示表》，并设置强制阅读时间，借款人须签字确认后方可进入下一步。这一设计从流程上杜绝了“勾选即同意”“小字藏玄机”的套路，让消费者“看得见、读得完、想得清”。
三是统一标准，利率口径无歧义。所有成本必须折算为年化内部收益率（IRR），统一衡量标尺。借款人不再需要费力拆解多份合同、计算复杂费率，只需看一个数字，就能直观对比不同平台、不同产品的真实成本，低息谎言不攻自破。
四是压实责任，资金方把关无推诿。明确规定贷款人（即资金方）对合作机构（助贷平台）的管理责任，打破过去“银行出钱、平台操作、责任脱节”的怪圈。一旦助贷平台存在息费不透明、变相突破利率红线等行为，资金方将承担相应的监管责任和合规风险，倒逼金融机构审慎选择合作对象、强化贷前审核。
可以说，《规定》的出台，标志着个人贷款业务从“形式合规”迈入“实质透明”的新阶段。
过去助贷平台赖以生存的“信息差”红利正被加速剥离——当每一笔贷款的成本都清晰可见、每一分收费都无处隐藏，那些靠“低息诱饵、高费收网”生存的玩家，终将失去立足之地。
04
结 语
《规定》的出台，无疑是对助贷行业的一次“大洗牌”。
对于中小助贷平台而言，生存空间被极度压缩。当所有费用必须“晒在阳光下”，借款人可以直观对比不同平台的真实成本，那些缺乏核心风控能力、客群资质偏弱、只能依靠高费率维持运营的平台，将面临客源流失、盈利承压、资本退出的“三重困境”。
对于头部平台而言，短期阵痛之后是长期价值的回归。合规整改意味着需要对现有业务流程、收费模式、合作模式进行全面调整，短期内难免面临营收下滑的压力。但长远来看，这恰恰是头部平台从“流量贩子”向“科技服务商”转型的契机。
对于借款人来说，这是一次迟来的权益保护。未来，当面对贷款广告时，借款人只需关注“综合融资成本”这一核心指标，便能轻松识破各种“低息”噱头，避免陷入债务陷阱。
对于整个行业而言，一场从“劣币驱逐良币”到“良币驱逐劣币”的转折正在发生。
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